1、大盘指数复盘：两市大盘较昨日略增量上涨，量能23900亿，较昨日略增242亿，大小票共趋，小票领涨，未突破5日线；沪指4108.57+26.10+0.64%；深成指14008.84+171.09+0.23%；创业板3216.94+52.57+1.66%。沪指早盘跳空在4109.78点，突破压力位，9:31分成交307.5亿，较昨日略缩量。竞价看龙头，智能电网顺纳股份一字，神马电力超预期高开；华为昇腾川润股份高开贴边杀不及预期；芯片佰维存储高开；AI硬件法尔胜高开略超预期、杭电股份高开，（micro，LED，CPO）华灿光电兆驰股份大单一字，聚飞光电、三安光电等大幅度高开；石油石化竞价分化，洲际油气平开不及预期、山东墨龙高开略不及预期，准油股份接近跌停，权重中国石油低开-4%；天然气水发燃气严重不及预期；军工航天彩虹低开不及预期；智能经济智能自控一字板。总之三大指数集体高开，上涨个股接近5000家，科技权重新易盛、华工科技等多股高开。9:30-10:00大盘高开后震荡下杀到4089点，期间9:30分智能电网汉缆股份涨停，32分智能电网延续活跃，顺纳、汉缆2连板，积成电子、望变电气等大涨；9:33分石油石化山东墨龙涨停4连板，34分智能电网通光线缆20厘米2连板，9:35分燃气轮机延续活跃，权重东方电气涨停，海联讯、万泽股份等跟涨；9:37分AI硬件持续走强，雷曼光电、沃格光电、联创光电等多股相继涨停，瑞丰光电、聚飞光电等大涨；9;42分培育钻石异动拉升，四方达涨超30%，黄河旋风、力量钻石涨超7%，沃尔德等跟涨。9:44分芯片概念异动拉升，强一股份涨超16%，佰维存储涨超13%，富满微、精测电子等大涨；9:49分锂矿板块异动拉升，西藏城投涨停，永兴材料、大中矿业等跟涨；9:55分教育板块异动拉升，行动教育涨停，中公教育、全通教育等跟涨；10:05分AI硬件局部强势，权重新易盛涨超7%，沿江股份、明爆光电、欧陆通等多股大涨创趋势新高，此前世嘉科技涨停创历史新高；10:00-13:33分，大盘整荡拉升到4125点；期间10:10分中国西电首板涨停，10:14分核电板块异动拉升，哈焊华通、中国核建涨超7%；合锻智能、融发核电等跟涨；10:30总结三大指数高开，量能缩量，上涨个股4000家，市场氛围修复，题材强势轮动，AI硬件，智能电网强势，软汽轮机、培育钻石、芯片概念、锂矿等轮动，石油石化分化；短线情绪分化，连板山东墨龙四连板、汉缆新高2连板，但水发燃气等多股大跌，神马电力炸板。AI硬件（光模块）持续走强，权重新易盛涨超14%；中际旭创涨超8%，华工科技涨停创趋势新高，汇绿生态、剑桥科技等大涨；10:37分大消费异动拉升，茂业商业涨停、三江购物、步步高等跟涨；10:43分脑机接口异动拉升，岩山科技涨停，南京熊猫、创新医疗等跟涨；13:03分氢能源异动拉升，雄韬股份直线拉升，京成股份、昇辉科技回封涨停，后普股份等跟涨；13:14分算力概念异动拉升，美利云直线涨停，铜牛信息涨超10%，首都在线等跟涨；13:30分化工板块盘中回流，金瑞矿业深水翻红涨超6%，金牛化工、红星发展等跟涨；13:33分盘中回流，洲际油气接近涨停，中国石油、准油股份跌幅收窄；13:33-14:33分大盘多波回踩到4095点，期间14:11分三大指数小幅回落，上涨个股超3500家，权重新易盛回落，芯片强一股份、脑机接口南京熊猫、氢能源昇辉科技等炸板。14:33-收盘大盘有小翘尾，最终收在4108点，期间14:42分，商业航天小幅异动，航天发展涨超5%，西部材料、航天电子等跟涨；14:47分，航天发展首板涨停；1455分受伊朗新闻扥影响，石油石化再度分化，山东墨龙炸板，洲际油气、通源石油等大幅回落，航运板块中远海能跳水；总之三大指数高开震荡，下午小幅回落，量能较昨日几乎持平，上涨个股超3500家，市场冲高回落，题材全体快速轮动，AI硬件（micro，LED，CPO）强势，智能电网、CPO概念，芯片概念、脑机接口、商业航天等轮动，石油石化分歧。短线情绪分化，连板高度2连板，山东墨龙尾盘炸板，水发燃气跌停，20厘米通源石油尾盘跳水。压力位4112、4125点，支撑位4096、4090点。
2、情绪
（1） 数据：两市大盘红盘4079家，绿盘1306家，涨停68家，跌停3家，炸板30家，昨日涨停表现+2.50%，最高板2板，从市场数据看市场情绪有修复，主要表现在上涨家数、涨停家数、昨日涨停表现较昨日转强，亏钱效应指标下跌家数，跌停家数较昨日大幅下降，但炸板家数增加，最高板下降到2板。市场普涨，但题材油气板块大幅度分歧。
（2）梯队
2板：顺纳股份（算力基建+干式变压器+北美出口 ）；积成电子（特高压+中标+电网设备）；汉缆股份（特高压+海上风电+电网设备）；智能自控（智能控制阀+国产化替代+新能源+新型工业化 ）；通光线缆（电网设备）；卓郎智能（AI智慧工厂+玻璃纤维纱线+纺织机械+回购注销 ）；王力安防（安全门锁+数据要素+智能制造+华为概念 ）
（3）一字板
兆驰股份（14.15亿，CPO+MiniLED+深圳国资 ）；华灿光电（13.85亿，LED芯片、LED外延片、蓝宝石衬底及第三代半导体化合物GaN电力电子器件的研发、生产和销售）智能自控（8.4亿，智能控制阀+国产化替代+新能源+新型工业化 ）；顺纳股份（7.8亿，算力基建+干式变压器+北美出口 ）；王力安防（5亿，安全门锁+数据要素+智能制造+华为概念）；卓郎智能（4.2亿，AI智慧工厂+玻璃纤维纱线+纺织机械+回购注销）；st京蓝（3.6亿，复牌+金属铟+ITO靶材 ）
整体不强，AI硬件略强
（4)情绪标表现
水发燃气（低于预期）、川润股份（高开贴边杀低于预期）、顺纳股份（符合预期）、佰维存储（符合预期）
招商轮船（略好预期）、中国石油（低于预期）；江钨装备（好于预期）；长飞光纤（好于预期）
强势题材和弱题材均有结构性机会。
3、题材
MicroLED：根据TrendForce最新调查，传统铜缆方案在传输密度与节能上面临严峻挑战，而Micro LED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。欧菲光、聚灿光电、亚世光电、兆驰股份、华映科技、华灿光电、国星光电、三安光电、冠捷科技、芯瑞达、雷曼光电、沃格光电、联建光电、纬达光电、同兴达、瑞丰光电、华塑控股、聚飞光电、龙腾光电、深纺织A、奥拓电子、艾比森、美迪凯
电网设备/电力：过去数月内，美国三大区域电网运营商相继获批了总计750亿美元的输电扩容项目，核心是建设一批765千伏超高压线路。华银电力、通光线缆、汉缆股份、中国西电、三晖电气、中超控股、大连电瓷、顺钠股份、积成电子
可控核聚变：2026年以来，星环聚能、中科清能、东昇聚变、束研聚创等可控核聚变项目陆续更新了融资进展。与此同时，押注这一方向的投资机构也从几年前少数机构的“孤注一掷”，到如今国资、产业资本与市场化基金纷纷入场、加速布局。百利电气、上海电气、方大炭素
算力租赁：IDC咨询发布报告称，中国企业活跃智能体数量将在2031年突破3.5亿规模，年复合增长率达到135%以上。由于智能体任务执行密度的增长和任务复杂度的提升，也将带来智能体Token消耗年均超30倍的指数级跃升。铜牛信息、美利云、奥瑞德
算力硬件/材料：英伟达近日分别发布声明称，将在多年期协议中分别向Lumentum Holdings Inc.和相干公司投资20亿美元。两项交易均包括采购协议以及先进激光组件的使用。星环科技、世嘉科技、石英股份
化工、化纤：郑商所PX、PTA期货主力合约盘中双双触及涨停。海新能科、恒逸石化、金煤科技
氢能：①中国工程院院士马永生在2026全国两会建言中提出，强化顶层设计，构建国家氢能基础设施一张网。支持大型能源企业开展跨省氢能管道试点，加快绿氢认证与碳交易市场的衔接。②国家能源局组织召开绿色燃料产业发展专题座谈会，深入研判绿色燃料产业发展前景。雄韬股份
零售：政府工作报告调整优化消费税征税范围、税率，并推进部分品目征收环节后移。茂业商业
量子科技：政府工作报告建立未来产业投入增长和风险分担机制，培育发展未来能源、量子科技等未来产业。神州信息
燃气轮机：花旗发布研报称，东方电气取得关键战略突破。公司已从加拿大客户获得20台50MW燃气轮机发电机组的里程碑式订单，单价为2亿元人民币，毛利率达40-50%。东方电气
脑机接口：政府工作报告建立未来产业投入增长和风险分担机制，培育发展脑机接口等未来产业。岩山科技
机器人：王力安防、泰坦股份、日发精机、亚威股份、杰克股份
智能经济：卓郎智能、智能自控
4、情绪标
D:顺纳股份、智能自控、兆驰股份、东方电气
K:水发燃气、通源石油、国航远洋、湖南黄金
5、个人操作
取关特变电工、川润股份、锦江航运；新关注京城**，大连*瓷。
就这。