2.5情绪复盘：退潮冰点试探！56涨23跌，消费成唯一避风港，基建双龙扛旗
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2.5情绪复盘：退潮冰点试探！56涨23跌，消费成唯一避风港，基建双龙扛旗
本文是根据自己交易的个人主观复盘日记，仅为股友聊天谈资，不做操盘指导，投资有风险，入市需谨慎！
一、核心情绪数据速览（2026.2.5）
指标 具体数据
连板高度 4连板（民爆光电 301362 ，创业板20%涨幅），为市场唯一高标
涨停家数 56家（不含未开板新股），封板率74.67%，炸板率相对可控但资金封单力度减弱
跌停家数 23家（含*ST万方、*ST精伦等多只连续跌停股，高位题材股亏钱效应扩散）
连板晋级率 23.07%（昨日13只连板股，今日仅3只晋级3连板及以上，接力情绪低迷）
市场成交额 2.18万亿元，较前一交易日大幅缩量3048亿，资金观望情绪浓厚
涨跌分布 1618只上涨，3719只下跌，涨跌比不足1:2，普跌格局明显
二、情绪周期定位：退潮期+冰点试探
今日市场情绪明确进入退潮阶段，核心信号集中体现为三点：一是高位题材集体退潮，光伏、贵金属、半导体等前期热门板块大幅回调，多只高位股跌停；二是连板梯队显著缩窄，从昨日13只连板股缩减至今日13只（含4连板1只、3连板2只、2连板8只），晋级率仅二成，接力资金畏高情绪凸显；三是成交额大幅萎缩，缩量下跌反映市场进攻动能不足，资金进入防守模式。
但值得注意的是，连板结构未完全断裂，4连板高标民爆光电坚守阵地，消费、基建等防御性板块逆势活跃，说明当前并非全面冰点，而是“退潮中的局部结构性机会”，资金聚焦低估值、有政策催化的低位方向，高低切换特征极为明显。
三、连板梯队拆解（非ST股）
1. 高标梯队（3连板及以上）
- 4连板：民爆光电（301362）
核心逻辑：拟收购厦芝精密切入高端PCB钻针+一带一路+LED，创业板20%涨幅优势，成为退潮期资金抱团的唯一高标，封单虽不及前日但筹码锁定性尚可。
- 3连板：京投发展（ 600683 ）、韩建河山（ 603616 ）
京投发展：京津冀规划+TOD轨道物业+北京国资，地产板块防御属性叠加政策催化，3连板走势稳健；
韩建河山：资产重组+PEEK中间体+雄安概念，基建+新质生产力双重逻辑，成为周期股中的抗跌代表。
2. 2连板梯队（8只）
凯龙高科（ 300912 ）：拟收购金旺达+具身机器人+尾气后处理；
陕西黑猫（ 601015 ）：焦炭+资产出售+天然气；
协鑫集成（ 002506 ）：太空光伏+钙钛矿；
坤彩科技（ 603826 ）：钛白粉+珠光材料+低空经济；
兴民智通（ 002355 ）：无人驾驶+车联网+低空经济；
杭州解百（ 600814 ）：百货零售+杭州国资+中科宇航持股；
丰倍生物（ 603334 ）：SAF原料+生物柴油；
山东海化（ 000822 ）：纯碱+氢能源+固态电池。
四、板块轮动与核心标的（龙头/中军/龙二/补涨）
1. 大消费（今日绝对主线，防御性资金避风港）
- 龙头：横店影视（ 603103 ）（6天5板，春节档票房预期催化，文化传媒板块核心）
- 中军：贵州茅台（ 600519 ）（涨1.97%，市值权重支撑，消费板块情绪锚）
- 龙二：安记食品（ 603696 ）（食品饮料板块领涨，春节消费复苏逻辑）
- 补涨：海欣食品（ 002702 ）、广东明珠（ 600382 ）、金逸影视（ 002905 ）、杭州解百（600814）。
2. 房地产/基建（政策催化+国资背书）
- 龙头：京投发展（600683）（3连板，京津冀+TOD龙头）
- 中军：保利发展（隐含，市值规模+行业地位，今日逆市抗跌）
- 龙二：韩建河山（603616）（3连板，基建+资产重组双逻辑）
- 补涨：皇庭国际（ 000056 ）、群兴玩具（ 002575 ）（地产链边缘补涨）。
3. 煤炭（周期防御+供需支撑）
- 龙头：陕西黑猫（601015）（2连板，焦炭+资产优化）
- 中军：兖矿能源（涨1.11%，行业龙头，资金防御性配置）
- 龙二：云煤能源（4.09%，板块跟涨龙头）
- 补涨：中煤能源（涨1.70%，低估值权重补涨）。
4. 新能源（分化严重，仅局部机会）
- 龙头：协鑫集成（002506）（2连板，太空光伏+钙钛矿）
- 中军：TCL中环（涨1.61%，光伏产业链核心权重）
- 龙二：博菲电气（前期高标，今日震荡修复）
- 补涨：拓日新能（低位光伏概念首板）。
五、明日核心观察与策略思考
1. 情绪修复信号：需观察连板晋级率是否回升（目标≥30%）、跌停家数是否缩减至10家以内、消费/基建板块是否有延续性；
2. 高标博弈：民爆光电作为唯一4连板，明日能否突破5连板关键看封单量与板块联动，若消费板块持续走强可轻度参与，反之谨慎追高；
3. 低位机会：聚焦首板及2进3的消费补涨股、京津冀概念低位标的，回避高位题材股反抽；
4. 仓位建议：退潮期仍以防守为主，仓位控制在3成以内，优先选择有业绩支撑或政策明确催化的标的，不盲目接力缩量板。
市场永远在变化，复盘只是为了更清晰地感知情绪脉络，交易中需结合实时盘口动态调整，祝各位股友明日操作顺利！
本文是根据自己交易的个人主观复盘日记，仅为股友聊天谈资，不做操盘指导，投资有风险，入市需谨慎！
一、核心情绪数据速览（2026.2.5）
指标 具体数据
连板高度 4连板（民爆光电 301362 ，创业板20%涨幅），为市场唯一高标
涨停家数 56家（不含未开板新股），封板率74.67%，炸板率相对可控但资金封单力度减弱
跌停家数 23家（含*ST万方、*ST精伦等多只连续跌停股，高位题材股亏钱效应扩散）
连板晋级率 23.07%（昨日13只连板股，今日仅3只晋级3连板及以上，接力情绪低迷）
市场成交额 2.18万亿元，较前一交易日大幅缩量3048亿，资金观望情绪浓厚
涨跌分布 1618只上涨，3719只下跌，涨跌比不足1:2，普跌格局明显
二、情绪周期定位：退潮期+冰点试探
今日市场情绪明确进入退潮阶段，核心信号集中体现为三点：一是高位题材集体退潮，光伏、贵金属、半导体等前期热门板块大幅回调，多只高位股跌停；二是连板梯队显著缩窄，从昨日13只连板股缩减至今日13只（含4连板1只、3连板2只、2连板8只），晋级率仅二成，接力资金畏高情绪凸显；三是成交额大幅萎缩，缩量下跌反映市场进攻动能不足，资金进入防守模式。
但值得注意的是，连板结构未完全断裂，4连板高标民爆光电坚守阵地，消费、基建等防御性板块逆势活跃，说明当前并非全面冰点，而是“退潮中的局部结构性机会”，资金聚焦低估值、有政策催化的低位方向，高低切换特征极为明显。
三、连板梯队拆解（非ST股）
1. 高标梯队（3连板及以上）
- 4连板：民爆光电（301362）
核心逻辑：拟收购厦芝精密切入高端PCB钻针+一带一路+LED，创业板20%涨幅优势，成为退潮期资金抱团的唯一高标，封单虽不及前日但筹码锁定性尚可。
- 3连板：京投发展（ 600683 ）、韩建河山（ 603616 ）
京投发展：京津冀规划+TOD轨道物业+北京国资，地产板块防御属性叠加政策催化，3连板走势稳健；
韩建河山：资产重组+PEEK中间体+雄安概念，基建+新质生产力双重逻辑，成为周期股中的抗跌代表。
2. 2连板梯队（8只）
凯龙高科（ 300912 ）：拟收购金旺达+具身机器人+尾气后处理；
陕西黑猫（ 601015 ）：焦炭+资产出售+天然气；
协鑫集成（ 002506 ）：太空光伏+钙钛矿；
坤彩科技（ 603826 ）：钛白粉+珠光材料+低空经济；
兴民智通（ 002355 ）：无人驾驶+车联网+低空经济；
杭州解百（ 600814 ）：百货零售+杭州国资+中科宇航持股；
丰倍生物（ 603334 ）：SAF原料+生物柴油；
山东海化（ 000822 ）：纯碱+氢能源+固态电池。
四、板块轮动与核心标的（龙头/中军/龙二/补涨）
1. 大消费（今日绝对主线，防御性资金避风港）
- 龙头：横店影视（ 603103 ）（6天5板，春节档票房预期催化，文化传媒板块核心）
- 中军：贵州茅台（ 600519 ）（涨1.97%，市值权重支撑，消费板块情绪锚）
- 龙二：安记食品（ 603696 ）（食品饮料板块领涨，春节消费复苏逻辑）
- 补涨：海欣食品（ 002702 ）、广东明珠（ 600382 ）、金逸影视（ 002905 ）、杭州解百（600814）。
2. 房地产/基建（政策催化+国资背书）
- 龙头：京投发展（600683）（3连板，京津冀+TOD龙头）
- 中军：保利发展（隐含，市值规模+行业地位，今日逆市抗跌）
- 龙二：韩建河山（603616）（3连板，基建+资产重组双逻辑）
- 补涨：皇庭国际（ 000056 ）、群兴玩具（ 002575 ）（地产链边缘补涨）。
3. 煤炭（周期防御+供需支撑）
- 龙头：陕西黑猫（601015）（2连板，焦炭+资产优化）
- 中军：兖矿能源（涨1.11%，行业龙头，资金防御性配置）
- 龙二：云煤能源（4.09%，板块跟涨龙头）
- 补涨：中煤能源（涨1.70%，低估值权重补涨）。
4. 新能源（分化严重，仅局部机会）
- 龙头：协鑫集成（002506）（2连板，太空光伏+钙钛矿）
- 中军：TCL中环（涨1.61%，光伏产业链核心权重）
- 龙二：博菲电气（前期高标，今日震荡修复）
- 补涨：拓日新能（低位光伏概念首板）。
五、明日核心观察与策略思考
1. 情绪修复信号：需观察连板晋级率是否回升（目标≥30%）、跌停家数是否缩减至10家以内、消费/基建板块是否有延续性；
2. 高标博弈：民爆光电作为唯一4连板，明日能否突破5连板关键看封单量与板块联动，若消费板块持续走强可轻度参与，反之谨慎追高；
3. 低位机会：聚焦首板及2进3的消费补涨股、京津冀概念低位标的，回避高位题材股反抽；
4. 仓位建议：退潮期仍以防守为主，仓位控制在3成以内，优先选择有业绩支撑或政策明确催化的标的，不盲目接力缩量板。
市场永远在变化，复盘只是为了更清晰地感知情绪脉络，交易中需结合实时盘口动态调整，祝各位股友明日操作顺利！
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