午间思考：[淘股吧]
太空光伏概念股在经历前期商业航天大板块热炒后今天大跌，核心原因是前期过热的预期遭遇了密集的官方和产业界的“冷静提醒”，导致市场情绪迅速降温。这本质上是一次从“故事畅想”向“现实考量”的价值回归。
太空光伏此前“火热”的原因
这次的下跌是建立在前期过度炒作之上的。之前市场热炒主要基于以下几点宏大叙事：
1、需求想象空间巨大：全球低轨卫星星座（如星链）的部署竞赛和未来“太空数据中心”的构想，催生了对于太空能源的庞大需求想象。
2、技术迭代的故事：市场期待钙钛矿等新一代技术能颠覆传统昂贵的砷化镓电池，大幅降低成本，从而打开商业应用空间。
3、龙头企业的引领：特斯拉CEO马斯克关于部署太空太阳能阵列的言论，以及国内部分光伏企业宣布布局，共同点燃了市场热情。
冷静看待：现实的技术与产业瓶颈
与资本市场的高涨热情相比，产业界的态度要冷静得多，普遍认为存在多重瓶颈：
1、技术路线未定：高效但昂贵的砷化镓、降本潜力大但需验证的HJT、前景广阔但稳定性存疑的钙钛矿，三条主流技术路线均未取得绝对优势，都面临各自的挑战。
2、商业化道阻且长：产品需要经过严格且漫长的地面模拟和在轨验证，目前大多处于送样、测试阶段，尚未形成规模化订单。上海交通大学太阳能研究所所长沈文忠判断，高效硅基太空光伏成为新的产业增长极尚需8到10年时间。
3、系统成本高昂：除了电池本身，高昂的发射成本、复杂的系统集成以及缺乏行业标准，都是制约其大规模产业化的关键因素。
总体来说，太空光伏今天的下跌，是“宏大远期故事”与“骨感产业现实”之间巨大落差的一次集中体现。市场提前透支了过于乐观的预期，当权威机构和公司自身开始提示风险时，股价的快速回调也就不难理解了。对于散户而言，这意味着需要对太空光伏概念保持理性：它代表了一个具有潜力的长期方向，但在中短期内，其产业化进程和业绩贡献都具有高度不确定性。
这里就让人迷茫了，现在的市场，是该进入还是等等。我的观点是一贯的，当市场还处于混沌期，那必然还不是满仓大干的时候，只做确定性的事。所以近期一直强调空仓或者轻微仓保持盘感。于我自身，近期一直轻仓操作，操作很随心，不因为市场大跌而沮丧，也不会看到某一天大涨就觉得踏空了。
昨日买入钧达股份跌停，巨力索具9个点清仓，航天发展小盈2个点清仓，乾照光电小盈不到2个点清仓，黄河旋风几天累计盈利8个点清仓，晶盛机电昨天有几个点利润，今天综合亏损2个点清仓。所有股票对冲后，综合盈利1个多点。目前就只有极少量钧达股份，看今天下午吧，如果翘板，还是会少量再买一点，毕竟这支票是太空光伏的核心。

再次特别提醒自己，只做跟随，这期间所有的操作都只能是轻微仓保持盘感。保住本金，保住本金，保住本金！