无主线行情下，按“埋伏预期→隔日轮动到就出”+“抱团核心”思路，聚焦商业航天、AI应用、太空光伏，以下为核心标的

• 商业航天（发射/卫星/砷化镓）：乾照光电（ 300102 ，星载三结砷化镓龙头，市占50%-60%）；中国卫星（ 600118 ，低轨组网核心）；航天电子（ 600879 ，系统集成）。

• AI应用（应用端/算力）：遥望科技、天地在线（营销应用）；中科曙光、浪潮信息（算力）。

• 抱团核心（高辨识度）：锋龙股份（ 002931 ，109.50，换手9.41%，2月6日盘前提示或再停牌核查）；嘉美包装（ 002969 ，25.29，转债2月6日赎回，注意波动）。

• 太空光伏（三条技术路线）：

◦ 砷化镓（当前主流）：乾照光电、云南锗业（衬底）。

◦ HJT超薄：东方日升（50μm硅片，批量交付）、天合光能。

◦ 钙钛矿叠层（远期）：钧达股份、协鑫集成（无订单，纯概念