今日复盘2.6
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一、今日盘面分析
1. 持仓个股盘面解析
- 康隆达（ 603665 ）：今日表现强势，开盘37.72元，盘中最高触及40.45元，最终收涨3.62%报39.17元，成交额2.18亿元，换手率3.47%。从趋势来看，近5日连续收阳，股价从34.80元攀升至39.17元，累计涨幅超12%；近一年股价暴涨140.01%，近五年涨幅达139.57%，长期上升趋势稳固。基本面层面，越南产能持续释放，一期项目满产后有望贡献10亿元产值，关税优势下订单转移逻辑清晰，且超高分子量聚乙烯材料切入机器人领域的前瞻布局，为估值提供额外支撑。
- 天亿马（ 301178 ）：今日震荡整理，开盘51.61元，收涨0.50%报51.86元，成交额6181.02万元，换手率2.41%。尽管股价小幅上涨，但主力资金净流出176.22万元，游资净流出649.78万元，散户资金净流入826.01万元，反映短期资金分歧。不过公司基本面亮眼，2025年前三季度营收同比增长46.62%，归母净利润同比激增119.8%，且叠加数据要素、东数西算、人工智能等10余个热门概念，政策红利覆盖充分。
2. 市场整体环境
今日A股呈现“低开冲高回落”震荡格局，上证指数微跌0.25%报4065.58点，两市成交额不足2.2万亿元创年内新低，节前观望情绪浓厚。板块分化显著，化工、电力设备逆势走强，大消费、AI应用回调，个股涨跌比接近1:1，市场活跃度中性，存量博弈特征明显。
二、明日走势研判：持仓个股延续持有逻辑
1. 康隆达（603665）：强势延续概率大，关注41元压力位
- 技术面：5日均线持续向上发散，股价站在所有短期均线上方，MACD红柱维持扩张态势，量能配合合理（近3日成交额逐步放大），短期趋势强劲。明日支撑位38.5元（5日均线附近），压力位41元（今日高点附近+整数关口）。
- 逻辑支撑：越南产能释放带来的业绩增长确定性，叠加化工板块今日获125亿元主力资金净流入的板块红利，有望推动股价继续上攻。即使市场震荡，其防御性与成长性兼具的属性，仍支撑持有决策。
2. 天亿马（301178）：震荡筑底后有望修复，逢低可加仓
- 技术面：近5日股价在51-54元区间整理，换手率从前期11.07%回落至2.41%，抛压逐步释放；近一年涨幅72.81%，当前股价处于相对合理区间，下跌空间有限。明日支撑位51元（今日低点），压力位53元（近期整理平台上沿）。
- 逻辑支撑：尽管短期主力资金流出，但散户资金持续净流入显示市场人气未散；数据要素、信创等板块为政策长期支持方向，节前资金避险情绪褪去后，有望迎来估值修复。操作上建议继续持有，若回调至51元以下可小幅加仓。
三、明日板块与个股前瞻：聚焦政策确定性与资金流向
1. 潜力板块排序（结合政策+资金+景气度）
- 首选：化工产业链：今日主力资金净流入超125亿元，工信部产能置换细则推动行业“反内卷”，瑞银预判2026-2028年开启三年上行周期，叠加春节后复工复产需求提振，板块景气度持续上行。
- 次选：电力设备（光伏/储能/特高压）：新型储能容量电价规则落地+特高压工程向民资开放，新疆、甘肃两大项目总投资超550亿元，行业催化明确，今日逆势走强后，明日有望延续强势。
- 防御性选择：消费（食品饮料/文旅）：9部委“乐购新春”促消费方案落地，涵盖汽车家电以旧换新、文旅消费联动，节前最后一个交易日或迎来资金提前布局，板块具备补涨潜力。
2. 明日重点关注个股（附核心逻辑）
- 化工板块：万华化学（ 600309 ）：化工行业龙头，主力资金净流入居前，产品涨价预期强烈，叠加行业上行周期，明日有望突破前期平台。
- 电力设备：阳光电源（ 300274 ）：光伏储能龙头，受益于特高压工程扩容与出口增长，今日缩量调整后，明日或迎来资金回流。
- 消费板块：中国中免（ 601888 ）：免税龙头，“乐购新春”政策直接受益，近期股价回调到位，估值具备吸引力，防御性突出。
- 科技板块：中科曙光（ 603019 ）：算力龙头，与天亿马同属东数西算概念，政策支持+业绩增长确定性强，适合中长期布局。
四、操作策略与风险提示
1. 仓位控制
节前市场不确定性仍存，整体仓位建议维持3-4成，持有天亿马、康隆达的投资者无需频繁操作；若明日乐观情景出现（上证指数突破4100点），可加仓至5成，聚焦化工、电力设备龙头。
2. 止盈止损规则
- 康隆达：跌破38元（5日均线下方1%）止损，突破41元后可持有至42元止盈部分仓位。
- 天亿马：跌破50元止损，突破53元后看高至55元。
3. 风险提示
- 市场风险：节前资金兑现压力加剧，上证指数若跌破4050点支撑位，需减仓防御。
- 个股风险：部分公司2025年四季报业绩预告披露，警惕业绩爆雷风险。
- 外部风险：海外市场波动、汇率变化可能通过北向资金传导至A股。
结语
今日盘面虽显震荡，但天亿马与康隆达的持有逻辑未变：前者受益于科技政策红利与业绩增长，后者依托产能释放与赛道优势，中长期价值凸显。明日市场大概率延续区间震荡，建议聚焦化工、电力设备等强势板块，坚守持仓的同时，灵活布局潜力个股。股市有风险，投资需谨慎，以上分析仅供参考，不构成投资建议。
1. 持仓个股盘面解析
- 康隆达（ 603665 ）：今日表现强势，开盘37.72元，盘中最高触及40.45元，最终收涨3.62%报39.17元，成交额2.18亿元，换手率3.47%。从趋势来看，近5日连续收阳，股价从34.80元攀升至39.17元，累计涨幅超12%；近一年股价暴涨140.01%，近五年涨幅达139.57%，长期上升趋势稳固。基本面层面，越南产能持续释放，一期项目满产后有望贡献10亿元产值，关税优势下订单转移逻辑清晰，且超高分子量聚乙烯材料切入机器人领域的前瞻布局，为估值提供额外支撑。
- 天亿马（ 301178 ）：今日震荡整理，开盘51.61元，收涨0.50%报51.86元，成交额6181.02万元，换手率2.41%。尽管股价小幅上涨，但主力资金净流出176.22万元，游资净流出649.78万元，散户资金净流入826.01万元，反映短期资金分歧。不过公司基本面亮眼，2025年前三季度营收同比增长46.62%，归母净利润同比激增119.8%，且叠加数据要素、东数西算、人工智能等10余个热门概念，政策红利覆盖充分。
2. 市场整体环境
今日A股呈现“低开冲高回落”震荡格局，上证指数微跌0.25%报4065.58点，两市成交额不足2.2万亿元创年内新低，节前观望情绪浓厚。板块分化显著，化工、电力设备逆势走强，大消费、AI应用回调，个股涨跌比接近1:1，市场活跃度中性，存量博弈特征明显。
二、明日走势研判：持仓个股延续持有逻辑
1. 康隆达（603665）：强势延续概率大，关注41元压力位
- 技术面：5日均线持续向上发散，股价站在所有短期均线上方，MACD红柱维持扩张态势，量能配合合理（近3日成交额逐步放大），短期趋势强劲。明日支撑位38.5元（5日均线附近），压力位41元（今日高点附近+整数关口）。
- 逻辑支撑：越南产能释放带来的业绩增长确定性，叠加化工板块今日获125亿元主力资金净流入的板块红利，有望推动股价继续上攻。即使市场震荡，其防御性与成长性兼具的属性，仍支撑持有决策。
2. 天亿马（301178）：震荡筑底后有望修复，逢低可加仓
- 技术面：近5日股价在51-54元区间整理，换手率从前期11.07%回落至2.41%，抛压逐步释放；近一年涨幅72.81%，当前股价处于相对合理区间，下跌空间有限。明日支撑位51元（今日低点），压力位53元（近期整理平台上沿）。
- 逻辑支撑：尽管短期主力资金流出，但散户资金持续净流入显示市场人气未散；数据要素、信创等板块为政策长期支持方向，节前资金避险情绪褪去后，有望迎来估值修复。操作上建议继续持有，若回调至51元以下可小幅加仓。
三、明日板块与个股前瞻：聚焦政策确定性与资金流向
1. 潜力板块排序（结合政策+资金+景气度）
- 首选：化工产业链：今日主力资金净流入超125亿元，工信部产能置换细则推动行业“反内卷”，瑞银预判2026-2028年开启三年上行周期，叠加春节后复工复产需求提振，板块景气度持续上行。
- 次选：电力设备（光伏/储能/特高压）：新型储能容量电价规则落地+特高压工程向民资开放，新疆、甘肃两大项目总投资超550亿元，行业催化明确，今日逆势走强后，明日有望延续强势。
- 防御性选择：消费（食品饮料/文旅）：9部委“乐购新春”促消费方案落地，涵盖汽车家电以旧换新、文旅消费联动，节前最后一个交易日或迎来资金提前布局，板块具备补涨潜力。
2. 明日重点关注个股（附核心逻辑）
- 化工板块：万华化学（ 600309 ）：化工行业龙头，主力资金净流入居前，产品涨价预期强烈，叠加行业上行周期，明日有望突破前期平台。
- 电力设备：阳光电源（ 300274 ）：光伏储能龙头，受益于特高压工程扩容与出口增长，今日缩量调整后，明日或迎来资金回流。
- 消费板块：中国中免（ 601888 ）：免税龙头，“乐购新春”政策直接受益，近期股价回调到位，估值具备吸引力，防御性突出。
- 科技板块：中科曙光（ 603019 ）：算力龙头，与天亿马同属东数西算概念，政策支持+业绩增长确定性强，适合中长期布局。
四、操作策略与风险提示
1. 仓位控制
节前市场不确定性仍存，整体仓位建议维持3-4成，持有天亿马、康隆达的投资者无需频繁操作；若明日乐观情景出现（上证指数突破4100点），可加仓至5成，聚焦化工、电力设备龙头。
2. 止盈止损规则
- 康隆达：跌破38元（5日均线下方1%）止损，突破41元后可持有至42元止盈部分仓位。
- 天亿马：跌破50元止损，突破53元后看高至55元。
3. 风险提示
- 市场风险：节前资金兑现压力加剧，上证指数若跌破4050点支撑位，需减仓防御。
- 个股风险：部分公司2025年四季报业绩预告披露，警惕业绩爆雷风险。
- 外部风险：海外市场波动、汇率变化可能通过北向资金传导至A股。
结语
今日盘面虽显震荡，但天亿马与康隆达的持有逻辑未变：前者受益于科技政策红利与业绩增长，后者依托产能释放与赛道优势，中长期价值凸显。明日市场大概率延续区间震荡，建议聚焦化工、电力设备等强势板块，坚守持仓的同时，灵活布局潜力个股。股市有风险，投资需谨慎，以上分析仅供参考，不构成投资建议。
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