量化圈有一个公开的秘密：90% 的策略，回测曲线完美得像一条直线，但一到实盘就原形毕露，甚至大幅亏损。
为什么会这样？因为绝大多数人搞反了因果。
他们的逻辑是：先找历史数据，回测跑一个高收益、低回撤的曲线，然后根据回测结果修改策略参数，最后把这个 “拟合历史” 的模型拿到实盘去赌未来。
这本质上是 “用结果倒推原因”，是刻舟求剑。历史不会简单重复，市场的流动性、情绪、资金结构每天都在变化，过度拟合