一、流动性与政策托底
1. 央行持续净投放
2月以来通过逆回购操作保持资金合理充裕，2月6日单日净投放超千亿，银行间市场利率平稳。
受益板块：大金融（券商、银行）
龙头股：$华林证券(sz002945)$ （政策受益+资金回流）、厦门银行（低估值+高股息）
2. 国家算力互联互通节点建设
工信部明确推进全国一体化算力调度体系，直接利好AI算力全产业链。
受益板块：AI服务器、光模块、数据中心、国产芯片
龙头股：$中微公司(sh688012)$江丰电子(sz300666)$ （靶材国产化）、北方华创（设备全链条）
二、消费与稳增长政策
1. “乐购新春”促消费活动
覆盖全国31省，重点补贴汽车、家电、家居、数码产品以旧换新，叠加春节旺季。
受益板块：零售、家电、文旅、黄金珠宝
龙头股：格力电器（家电以旧换新）、三江购物（社区零售）、中国中免（免税消费）
2. 有效投资加码
国常会提出用好超长期特别国债、地方专项债，推动重大项目落地。
受益板块：基建、电力设备、环保
龙头股：金风科技（风电整机）、宁德时代（储能电池）
三、产业资本与重大合同
1. 回购与并购
TCL中环：子公司与爱旭股份签订16.5亿元专利许可协议，强化光伏产业链协同。
龙韵股份：拟收购愚恒影业58%股权，2月9日复牌，布局影视IP。
2. 商业航天与高端制造
航宇微：商业航天+太空算力双龙头，宇航级芯片获国际认证，武汉、成都新设公司布局AI/机器人。
中国卫通：卫星通信核心运营商，总市值1553.73亿，受益低轨星座建设。
四、外围市场与行业景气
1. 美股科技股暴涨
道指首次突破5万点，纳斯达克涨2.18%，英伟达涨7.8%，带动A股科技板块风险偏好回升。
受益板块：半导体、AI算力、机器人
龙头股：兆易创新（存储芯片）、飞荣达（液冷+具身智能）、信维通信（精密制造）
2. 中药政策持续落地
八部门明确2026-2030年中医药工业发展目标，覆盖创新药、配方颗粒、智能制药。
龙头股：片仔癀（品牌壁垒）、红日药业（配方颗粒）、东富龙（中药设备）
五、风险提示
1.上述信息为截至2026年2月8日15:17的公开数据整理，不构成投资建议。
2.节前资金避险情绪升温，成交量缩至8500亿元，需警惕利好“脉冲式”效应。
3.关注北向资金流向（2月6日净流入126.04亿元）及政策执行进度对板块持续性的影响。
免责生明：以上内容综合信息梳理不构成任何投资意见，仅供参考，股市有风险，入市需谨慎！