发帖的目的只为记录自己对股市的所思所想。[淘股吧]
每日三省：
顺势而为、顺境不飘、逆境不惧、耐心专注、与时为友。

一、指数
指数稳如老狗，一直在上升通道的下沿徘徊，属于窄幅震荡，只要不破4100，就都是在上通道徘徊，如果跌破4100，就会到了下通道徘徊，也就是4000-4100。
指数周五冲高回落，4000点也是牢不可破，再次说明当下的指数底就是4000，板块之间疯狂轮动，量能也维持在了2.16万亿，这个量能相比之前的3万亿差了不少，既然量能跟不上，那每天轮动这么多板块的结局就只有一个，就是大部分个股都是冲高回落的预期，事实上也确实如此。从量能来看，也已经到了底部，牛市量能不足两万亿的话也太说不过去了，所以下周的行情预期比这周要好。
从周期来说，肯定是混沌期，各路资金都想打造出赚钱效应，从而引导市场的散户跟随，但是能不能得到市场的认可还没有定论，此时就非常考验对题材的思考力，题材的逻辑要硬，比如商业航天，肯定是未来五年的黄金赛道，因为十五五规划讲了，要发展商业航天，国家的话不听那你听谁的呢？所以商业航天未来必然有前景，只不过当下涨多了需要回调消化筹码，而真正有订单的实际受益的个股是一定没问题的，只不过订单还没转化成收入而已。再比如涨价逻辑，只要是涨价，这也是硬逻辑，涨价之后收入增加也是必然，所以从这两个逻辑出发去选择题材就容易和大多数人的想法一致，和大多数人想法一致，这就容易形成合力。

二、题材

（图来源于财联社官网截图）

1. 商业航天

核心：航天发展、巨力索具、神剑股份
逻辑趋势股：中国卫星、天银机电、航天电子
3板：杭州解百（间接持股中科宇航）
2板：神剑股份、
首板：银河电子、神剑股份、长江通信、五洲新春

浅论：航天是十五五规划的重点方向，也是中美竞争的主要方向，低地球轨道理论可容纳60000颗左右卫星，目前已有约10000多颗，其中，美国占比约75%，中国只有约10%。所以祖国一定会加快发展步伐，给予资金和政策各种支持，并且这不是一时的支持，而是持续的支持，未来一定有各种催化利好。板块后续一定是更加聚焦，而不是炒概念，肯定是后续真正受益的个股，比如中国卫星：做火箭箭体，天银机电：星敏感器。
航天慢慢走出了板块梯队，也意味着资金更偏好这个题材，和我们上面分析的一致，航天下的细分是太空光伏，目前高度板是3板的协鑫集成和杭州解百，前期高度板是特高压的杭电股份在走到四板之后采用了断板反包的形式，如果协鑫和杭州能够突破四连板的限制那就是超预期，能够带动板块走出一波年前小行情，为年后奠定基础。杭州解百如果能持续超预期的话，也对带动自身参股IPO的属性，那金风科技就是一个备选的好标的，况且前期已经调整到位了，再走一波也是合情合理。
从商业航天1.13见顶以来，调整已经快一个月有余，很多个股都已经近乎腰斩，而还有一些个股仅下跌三分之一，调整幅度远远小于腰斩，并且能够快速企稳。背后的原因还是逻辑够硬，例如银河电子、金风科技、神剑股份、长江通信、航天工程、通宇通讯、航天长峰、中国卫通、中国卫星。还有一些个股能够在高位横盘调整，说明更加受到资金的信赖，比如信维通信、航天电子、天银机电、乾照光电、航天发展、北摩高科，那板块开启二波，这些票就是有极大概率能够陪着板块走出二波的。


2.太空能源

核心：钧达股份、迈为股份
3板：协鑫集成（钙钛矿电池+太空光伏）、正泰电源（光伏设备）

3. 机器人

核心：三花智控、五洲新春、天奇股份
3板：凯龙高科（具身机器人+收购）
首板：智立方（半导体设备）、五洲新春、联诚精密、天奇股份、福莱新材、科森科技、百达精工、百利科技（固态电池）、

浅论：机器人方面比较活跃的个股就是五洲新春、天奇股份、科森科技。那后续如果博弈的话也是从这些票中寻找支撑位进行低吸。

4. 金属

核心：晓程科技、紫金矿业、湖南黄金、中国黄金、铜陵有色

首板：南矿集团（黄金矿山）、潮宏基（黄金）

浅论：金属的走势很是迷离，不好把握，等国际金银价格企稳后，国内个股才会慢慢企稳走出机会。央妈连续增购黄金，说明央妈对国际局势还是很谨慎，那其他国家对黄金的态度也不会坐以待毙，而是更多的购入黄金，那黄金未来就还有预期，现阶段调整整理筹码走稳后看机会，目前波动太大，不适合追高低吸。

5.电网

核心：特变电工、三变科技、杭电股份
首板：协鑫能科（虚拟电厂）、杭电股份（特高压）、三变科技、积成电子
浅论：电网成了周五最靓的仔，领涨核心是杭电股份，杭电通过走连板+断板+反包的模式，来不断打造赚钱效应，但是整个板块可想象空间并不大，当做轮动看待，如果杭电股份打造出的赚钱效应能够被协鑫集成和杭州解百模仿，就意味着赚钱效应的形成，也会吸引后续资金入场，同时伴随成交量放大，新一轮的周期就会出现苗头，所以还需要观望。

6.AI应用

核心：浙文互联、蓝色光标、利欧股份
4板：名雕股份（ai传媒）
首板：海量数据（ai向量）、科瑞技术（半导体设备+ai眼镜）、名雕股份（ai传媒）、完美世界（ai应用+电竞赛事）

浅论：名雕股份的地天板算是很有辨识度了，也是走连板+断板+反包的模式，当下这种模式很折磨人，对于追高的资金很不友好，因为昨天进的，今天没很好的溢价。多拿看趋势股较为稳妥。地天板的出现也意味着情绪的回暖，上一个例子就是国晟科技的地天板。

7.消费

首板：茂业商业、金富科技、海欣食品（山姆渠道）、拉芳家化、安记食品、新华都（ai营销）、三江购物
浅论：这是今天新发酵的方向，都是小票，没有发酵中军永辉超市，题材的持续性要有中军的出现，现在还是当做轮动看待。

8.涨价

首板：翔鹭钨业（钨价上涨）、沧州大化（TDI涨价）、百合花（化工涨价+peek材料）、天际股份（6F）、闰土股份（染料涨价）、海翔药业（染料）、航民股份（印染纺织）、百川股份（石墨涨价）、德美化工（染料助剂）

浅论：涨价线是独立于题材之外的一条线，逻辑本身也足够硬，但更多利好是个股，比如TDI的沧州大化，染料的闰土股份，钨涨价的翔鹭钨业，厦门钨业，章源钨业等。这些更多的是个股，走成主线不太支持，比如TDI，国内TDI的厂家就是沧州大化和万华化学，资金选择沧州大化是因为小市值，弹性大。这些涨价走势受到大盘的影响更大。


9.机构趋势票

奕东电子（液冷）
同飞股份（液冷）
中光防雷（液冷+商业航天）
川润股份（液冷）
宏和科技（PCB+玻纤）
英维克（液冷）
美埃科技（光刻机）

10.其他

4板：韩建河山（收购）
2板：田中精机（电子烟）、皇庭国际（固态电池+功率半导体）、

首板：
金牛化工（制甲醇）
棒杰股份（电池）
恩捷股份（固态电池+隔膜龙头）
三祥新材（固态电池）
特一药业（流感+中药）
汉森制药（中药）
鼎盛新材（电池铝箔）
杉杉股份（业绩预增）
众兴菌业（业绩预增）
晋控电力（业绩预增）
金龙汽车（产销增长）
京华激光（春晚合作+烟草防伪）
准油股份（油气一体化）
洲际油气（油气一体化）
金富科技（收购+塑料瓶盖龙头）
数据港（阿里概念+算力）
凯瑞德（并购重组）

总结：（资金结构-指数结构-量能多少-多空循环-情绪周期-题材发酵-个股强弱）

本质：市场流动性的争夺

综上，近期的指数底部已经确立，就在4000左右，量能也是来到了2.16万亿，基本也到了近期的相对底部了。那往后的话只会好不会更差，毕竟周期的轮动才是绝对的规律所在。从资金层面来看，很多资金都在等混沌期的赚钱效应打出来之后再参与，他们不怕追高，怕的是没有持续性，只要有持续性，那成交量也会持续增长。
那当下的赚钱效应在哪呢？
第一是在抱团方向，锋龙股份、嘉美包装、胜通能源，这些都是前期一字上来的票，都进过监管，部分资金理所当然就进去抱团，而且越抱越紧，赚钱效应也是越来越好，因为位置够高，个股够独立，不带板块玩耍，虽然没上榜，但人气也是不差的。但随着锋龙和胜通的盘后公告，周五这两个已经率先倒下，嘉美则是无惧，但预期也不会太远。当市场抱团的标的倒下，流出来的资金会去哪里呢？并且抱团的瓦解，也标志着混沌期的即将结束，新的周期即将来临。
第二则是部分资金在航天等待二波的到来，目前航天板块已经有先行军欲意打出二波赚钱效应，比如二连板的神剑股份，以及高位领涨的巨力索具，和低位新晋换手协鑫集成，那这三个能够继续打出赚钱效应的话，那板块内其他已经调整到位的有逻辑的个股没理由不跟上，比如银河电子、金风科技、长江通信、航天工程、通宇通讯、航天长峰、中国卫通、中国卫星，这些票在上面已经聊过，本身回调有限，那后续二波也是主要领涨核心，耐心等待轮动即可，唯一需要担心的就是在前期高点附近会有振荡消化前期套牢筹码的行为，但只会减缓二波的到来，不会不来。周末商业航天也有利好，有消息刺激，有未来预期，也有资金流入，这种天时地利人和的板块没有二波真的说不过去，只不过什么时候来不得而知。耐心持股手中的真正有逻辑的个股等待即可。
第三则是涨价逻辑。各种题材的涨价，6F、钨价、TDI、染料等，这些都是涨价逻辑，这些涨价难道是最近才开涨的吗？那为啥最近比较活跃呢？个人感觉像是部分资金在混沌期为了打造局部的赚钱效应而在短期进攻的方向，之所以走不成大的主线题材，原因之一是没有想象力，之二是盘子太小，容不下牛市3万亿左右的资金体量，之三是带动性不够，无法和指数真正共振走强，如果后续白酒涨价也参与进来就不好说，毕竟白酒板块的容量和对指数的贡献还是有的。
此外，连板方面，资金也在走迂回战术，杭电股份走连板+短板+反包模式，如果航天的协鑫集成也能模仿此类走法也不错。混沌期如果结束，航天是当下和指数共振走强的最有力板块，因为从题材容量、想象力、资金介入、板块热度等都具备了，只差一个契机。


反思：多思考，多阅读，真正做到对市场的独立思考，再去下手介入才是真正的修炼