（一）基础化工（供给侧收缩+涨价逻辑）

核心逻辑：上游还原物等关键中间体价格短期飙升50%，供给侧收缩叠加新能源、半导体高端材料需求支撑，周期与成长逻辑共振。

关注个股：沧州大化（ 600230 ）—— 板块龙头，前期率先涨停领涨，具备完整的化工新材料产业链，直接受益于中间体涨价浪潮；金牛化工（ 600722 ）—— 短线情绪标杆，资金认可度高，叠加PVC产品涨价预期，弹性十足；百合花（ 60