1.腾讯、阿里、字节通过红包战争夺AI入口，形成三足鼎立。阿里侧重“AI+电商”闭环，字节依托流量，腾讯深耕微信生态。机构关注算力链及东数西算概念股，CPO、液冷、AI算力等领域获高评级。
2.AI需求推动先进封装扩产，台积电CoWoS供应紧张，FOPLP技术成本低、利用率高，预计2027年初量产。封测厂扩产并涨价，供需错配与材料成本上升驱动涨价潮，国产厂商加速布局先进封装。
3.特朗普签署行政命