2月10日收评：节前重磅信号，AI应用端批量涨停后显分化，传媒股狂欢能否持续？
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一、盘面分析
今日市场全天呈现窄幅震荡态势，两市成交额降至2.1万亿附近，鉴于春节长假前仅剩下最后3个交易日，短线市场量能跌破2万亿概率不低，因此在AI应用端早盘批量涨停后，下午市场谨慎情绪加剧也在情理之中。截至收盘，上证指数涨0.13%，深成指涨0.02%，创业板指跌0.37%，北证50指数跌0.61%，沪深京三市成交额21247亿元，较上日缩量1454亿元，三市超3100只个股下跌。
虽然今日非ST涨停股家数降至60家，但封板率不降反升逼近九成，且跌停个股仍仅有2只，反映市场虽然增量资金追涨意愿相对有限，但随着此前多个热门方向的深幅调整，短期市场做空动能同样有限。不过随着指数在连续反弹后再度逼近4150点附近的前期箱体顶部区间，短期大概率或以时间换空间形式完成套牢盘消化，关注日线布林中轨线以及5周均线对指数的短线支撑力度。
二、盘中发酵消息
1、字节又一新模型Seedream 5.0上线 对标Nano Banana Pro（中文在线、引力传媒、兆驰股份、掌阅科技、捷成股份、德才股份、龙韵股份、中视传媒、荣信文化、风语筑、读客文化等）
2、2月9日，2026年春节档开启电影新片预售。截至目前，预售票房已突破1亿元（中国电影、横店影视、万达电影、上海电影、博纳影业、浙文影业、光线传媒、金逸影视等）
3、机构：PCB方面M9+Q布路线终会应用在英伟达+ ASIC 算力产品，相关PCB、CCL、电子布等上游核心品种有望持续受益（大位科技、联德股份、美利云、航锦科技、特发信息、海星股份）
4、魔法原子、银河通用、宇树科技、松延动力4家具身智能企业于2026年1月下旬先后官宣登上央视马年春晚舞台，创下春晚历史上机器人品牌集中亮相新纪录（万向钱潮、克来机电、三花智控、天奇股份、埃夫特、方正电机、五洲新春）
三、板块解析
从板块来看，传媒板块持续全天领涨，万达电影、读客文化、捷成股份、荣信文化、横店影视、上海电影、博纳影业、中国电影、光线传媒等多股涨停。人形机器人概念表现活跃，万向钱潮涨停。PCB概念震荡拉升，南亚新材、宏和科技双双创历史新高。下跌方面，商业航天概念下挫，顺灏股份触及跌停。大消费板块震荡下跌，杭州解百跌停。
1、传媒板块，机构研报认为，2026年AIGC行业进入规模化落地期，文生视频成为核心爆发点，整体呈现需求高速增长、供给结构性偏紧的格局。需求端，全球AI资本开支持续加码，短剧、广告、电商、内容创作场景爆发，文生视频可将制作成本降低80%–90%，带动行业需求增速超45%。
从短线节奏来看，该方向在经历了今日的批量涨停后，短线情绪或趋于高潮，若后续没有足够的资金承接预计个股或将开始分化，届时重点留意前排核心标的。
2、人形机器人，中信证券研报称，当前，机器人产业正处于从“技术愿景”向“产业实景”跃迁的关键奇点。这是一场关于算力、算法与精密制造的技术竞赛。2026年将成为产业“量产元年”，政策层面将持续深化“监管前置+央地竞合”的精细化治理模式；资本层面则将通过A股与港股的IPO制度创新，全方位承接产业链的资产证券化浪潮。
3、算力硬件，在算力硬件端活跃的同时内部呈现高低切，光模块产业链调整的同时，此前不温不火的M9材料为代表的PCB概念展开补涨，南亚新材、宏和科技双双创历史新高，东材科技、菲利华等表现也持续回暖。虽然相比消息面驱动主导的应用端，今明两年硬件端的业绩同比高增长仍是大概率事件，但美股方面科技股当前走势仍受制于全球流动性影响，因此春节期间外盘走势仍有较大不确定性，进而对算力硬件端走势形成传导。
今日市场全天呈现窄幅震荡态势，两市成交额降至2.1万亿附近，鉴于春节长假前仅剩下最后3个交易日，短线市场量能跌破2万亿概率不低，因此在AI应用端早盘批量涨停后，下午市场谨慎情绪加剧也在情理之中。截至收盘，上证指数涨0.13%，深成指涨0.02%，创业板指跌0.37%，北证50指数跌0.61%，沪深京三市成交额21247亿元，较上日缩量1454亿元，三市超3100只个股下跌。
虽然今日非ST涨停股家数降至60家，但封板率不降反升逼近九成，且跌停个股仍仅有2只，反映市场虽然增量资金追涨意愿相对有限，但随着此前多个热门方向的深幅调整，短期市场做空动能同样有限。不过随着指数在连续反弹后再度逼近4150点附近的前期箱体顶部区间，短期大概率或以时间换空间形式完成套牢盘消化，关注日线布林中轨线以及5周均线对指数的短线支撑力度。
二、盘中发酵消息
1、字节又一新模型Seedream 5.0上线 对标Nano Banana Pro（中文在线、引力传媒、兆驰股份、掌阅科技、捷成股份、德才股份、龙韵股份、中视传媒、荣信文化、风语筑、读客文化等）
2、2月9日，2026年春节档开启电影新片预售。截至目前，预售票房已突破1亿元（中国电影、横店影视、万达电影、上海电影、博纳影业、浙文影业、光线传媒、金逸影视等）
3、机构：PCB方面M9+Q布路线终会应用在英伟达+ ASIC 算力产品，相关PCB、CCL、电子布等上游核心品种有望持续受益（大位科技、联德股份、美利云、航锦科技、特发信息、海星股份）
4、魔法原子、银河通用、宇树科技、松延动力4家具身智能企业于2026年1月下旬先后官宣登上央视马年春晚舞台，创下春晚历史上机器人品牌集中亮相新纪录（万向钱潮、克来机电、三花智控、天奇股份、埃夫特、方正电机、五洲新春）
三、板块解析
从板块来看，传媒板块持续全天领涨，万达电影、读客文化、捷成股份、荣信文化、横店影视、上海电影、博纳影业、中国电影、光线传媒等多股涨停。人形机器人概念表现活跃，万向钱潮涨停。PCB概念震荡拉升，南亚新材、宏和科技双双创历史新高。下跌方面，商业航天概念下挫，顺灏股份触及跌停。大消费板块震荡下跌，杭州解百跌停。
1、传媒板块，机构研报认为，2026年AIGC行业进入规模化落地期，文生视频成为核心爆发点，整体呈现需求高速增长、供给结构性偏紧的格局。需求端，全球AI资本开支持续加码，短剧、广告、电商、内容创作场景爆发，文生视频可将制作成本降低80%–90%，带动行业需求增速超45%。
从短线节奏来看，该方向在经历了今日的批量涨停后，短线情绪或趋于高潮，若后续没有足够的资金承接预计个股或将开始分化，届时重点留意前排核心标的。
2、人形机器人，中信证券研报称，当前，机器人产业正处于从“技术愿景”向“产业实景”跃迁的关键奇点。这是一场关于算力、算法与精密制造的技术竞赛。2026年将成为产业“量产元年”，政策层面将持续深化“监管前置+央地竞合”的精细化治理模式；资本层面则将通过A股与港股的IPO制度创新，全方位承接产业链的资产证券化浪潮。
3、算力硬件，在算力硬件端活跃的同时内部呈现高低切，光模块产业链调整的同时，此前不温不火的M9材料为代表的PCB概念展开补涨，南亚新材、宏和科技双双创历史新高，东材科技、菲利华等表现也持续回暖。虽然相比消息面驱动主导的应用端，今明两年硬件端的业绩同比高增长仍是大概率事件，但美股方面科技股当前走势仍受制于全球流动性影响，因此春节期间外盘走势仍有较大不确定性，进而对算力硬件端走势形成传导。
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