一、AI应用（最强主线，春晚+政策双催化）

- AI影视/短剧/漫剧：掌阅科技、欢瑞世纪、博纳影业、横店影视、光线传媒
- AI审核/安全：人民网、新华网
- AI+招投标（八部门政策）：新点软件、博思软件、招标股份
- 算力/光模块：谷歌发债320亿投AI，利好算力租赁、光模块、CPO

二、低空经济（五部门政策）

- 2027年低空航路5G‑A覆盖率≥90%
- 核心：莱斯信息、万丰奥威、上工申贝、宗申动力

三、半导体/先进封测（IPO催化）

- 盛合晶微（先进封测）2月24日上会
- 参股：景兴纸业、上峰水泥、亿道信息
- 电子布涨价：宏和科技、东材科技（Low‑DK玻璃布供需偏紧）

四、消费/以旧换新（国补）

- 新能源车最高补1.5万，家电以旧换新扩围
- 整车、零部件、家电板块受益

五、今日关键事件

- 公布1月CPI、PPI；美国1月非农
- 中芯国际Q4业绩说明会、欧佩克月报
- 海南免税店今日开业、松延动力机器人预售

六、资金与情绪

- 昨日成交2.11万亿，传媒板块资金净流入71亿
- 热榜：协鑫集成、捷成股份、光线传媒、中文在线、掌阅科技
- 指数预判：窄幅震荡（4100‑4140），结构性行情