一、隔夜全球市场（2月11日）

- 美股：道指-0.13%，纳指-0.16%，标普微跌0.01%；半导体、存储、液冷板块大涨
- 港股：恒生+0.31%
- 汇率：离岸人民币升破6.91（6.9089），创三年新高
- 商品：白银+5%、黄金+1.5%；伦铜+0.44%；美油+1.45%
- 数据：美国1月非农新增13万人（预期6.5万），降息预期延后

二、今日核心催化（2月12日）

1. 算力/云计算（最强主线）

- 国资委：央企扩大算力有效投资，推进“算力+电力”
- 谷歌320亿美元收购Wiz（云安全）；优刻得3月1日全线涨价
- 智谱发布GLM-5；DeepSeek模型升级
- 标的：优刻得、网宿科技、青云科技、首都在线、英维克

2. 有色/小金属（涨价潮）

- 钨价两周涨25%（67.1万/吨）；稀土指数近两月涨34%
- 印尼拟削减镍矿产量70%；瑞银上调锂辉石价74%
- 标的：翔鹭钨业、章源钨业、中钨高新、华友钴业、天齐锂业

3. 固态电池（政策催化）

- 车用固态电池国标拟2026年7月发布
- 标的：金龙羽、领湃科技、天赐材料、多氟多

4. 其他热点

- 抖音独立团购APP“抖省省”：省广集团、天龙集团
- 全国统一电力市场：豫能控股、晋控电力、乐山电力
- 电子布提价：山东玻纤、中材科技、中国巨石

三、今日操作要点

- 今日是春节前倒数第2个交易日（2月15-23日休市）
- 国债逆回购最佳日：买1天期GC001/R-001，享11天利息，2月13日可用
- 策略：仓位6-7成，高低切换；关注算力、有色、固态电池；回避高位题材
- 风险：量能萎缩、资金兑现意愿强，不追高

四、盘前速览（核心标的）

- 算力：优刻得、网宿科技、英维克
- 有色：翔鹭钨业、章源钨业、华友钴业
- 固态电池：金龙羽