闲谈闲语：思源电气（ 002028 ）12日 收盘，创下近期新高。公司正处于业绩与估值双重提升的“戴维斯双击”通道中，短期势头非常强劲。处于业绩大超预期，海内外“双轮”驱动2025年业绩快报，思源电气的业绩表现堪称“炸裂”，这是支撑其股价上涨最坚实基础：业绩爆发，同比增长 74%，显示出加速增长的态势。“十五五”规划超预期：国家电网宣布“十五五”期间，固定资产投入巨资这直接夯实了公司的国内基本盘。特高压与配网建设：公司在特高压（如750kV GIS）和智能电网领域的中标份额持续提升，国内业务稳中有进。 北美缺电与AI浪潮：受益于美国电网老化改造及AI数据中心（AIDC）建设带来的电力需求激增，海外大型变压器供应极度紧张。公司凭借国内产业链优势，大力拓展北美市场，且海外业务的毛利率显著高于国内，直接拉动了整体利润水平的提升。机构一致看好，市场情绪非常积极，资金主要聚焦于其“电力设备出海”和“电网升级”的核心。近期股价连续上涨，成交量放大，显示有增量资金在积极进场。最近90天内，共有 12家机构 给予“买入”或“增持”评级。包括国金证券、华泰证券等头部机构均给出“买入”评级，认为其在2026年将“多点开花”。所以股价尚有上升空间。春节休市与筹码松动：A股即将于 2月15日 开始春节休市。节前部分获利盘，特别是短线资金，可能会选择在节前最后一个交易日（2月13日）兑现利润，导致股价出现剧烈波动。海外业务占比提升是利好，但也带来了汇率波动风险和地缘政治风险，目前它是A股电力设备板块的“核心资产”之一。是中长线投资者：公司的逻辑非常硬静。且业绩兑现能力强。目前的高估值虽然存在压力，但考虑到2026年业绩大概率继续高增，估值有望被消化。建议持有过节，关注其在“十五五”开局之年的订单落地情况。如是短线交易者：鉴于明天（2月13日）是节前最后一个交易日，且股价已处于历史高位，需警惕“获利回吐”带来的冲高回落风险。建议不要在高位盲目追涨，可观察节后开盘的资金承接力度再做决定。以上评论是个人观点，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎。