今日指数表现强势，场内全是做多资金，即便到了传统出金日，市场也没给出像样的低吸机会。不过盘面分化十分割裂，一边是以算力为首的板块全线领涨，另一边则是AI应用、传媒板块大幅领跌。横店影视二连跌停，博纳影业一字跌停，读客文化、光线传媒等纷纷低开低走；整个AI应用方向里，仅有掌阅科技、利欧股份、捷成股份、德才股份、昆仑万维等少数个股保持强势。资金预期会继续围绕春节假期展开博弈，只是目前博弈预期已提前开始，节后能否延续，关键要看春节期间大模型的实际火爆程度。

与AI应用形成鲜明反差，硬件算力端全天维持强势。出海方向，电子布领域宏和科技秒板拿下二连板，中材科技换手涨停，国际复材、中国巨石等集体跟涨；光纤板块，特发信息换手涨停，长飞光纤、通鼎互联、杭电股份等走势强劲；液冷板块，在维谛技术业绩大超预期的带动下，大元泵业一字涨停，川润股份秒板，英维克换手涨停，申菱环境等纷纷跟涨，板块即将进入业绩兑现阶段。CPO方向，太辰光、天孚通信领涨，长芯博创、环旭电子、世嘉科技、炬光科技、罗博特科、致尚科技等全线大涨。国产算力更是全面爆发，大位科技一字涨停，优刻得、首都在线换手斩获二十厘米涨停，海量数据、东阳光、中恒电气等换手涨停，协创数据、华丰科技、芯原股份、东方国信、网宿科技、宏景科技等大幅跟涨。

从逻辑上看，春节期间无论哪款大模型爆火出圈，都离不开算力的底层支撑，春节阶段可适当博弈深度绑定各大互联网厂商的算力公司。国产算力这个方向我已经提了两三个星期，近期终于迎来全面爆发的收获时节。

再提一下被市场冷落的商业航天，虽然巨力索具出现一字跌停的坑人走势，但在AI软硬件博弈白热化的当下，这个方向节后反而容易走出预期差行情，标的上先关注逻辑更优、人气更足的品种即可。

其余板块以轮动为主，有色、化工、电力等板块，紧盯板块龙头聚焦参与就行。明天市场有望继续放量，资金博弈预期会比较激烈，一边是拿先手博弈节后的资金，一边是节前选择兑现预期的资金。参与博弈时，优先选逻辑更扎实、绑定更深入、板块地位更高的标的，即便博弈不及预期，也不会造成太大损失。

最后祝大家新年快乐，愿我与各位2026发大财，股市长虹！ $大位科技(sh600589)$$特发信息(sz000070)$$掌阅科技(sh603533)$