1）指数与情绪总览（对比2.11）

- 指数：沪指+0.05%（4134）、深成指+0.86%、创业板+1.32%；深强沪弱、成长领涨
- 量能：两市2.14万亿（较2.11的1.98万亿放量），节前最后提现日仍放量，资金抢筹明显
- 涨跌：涨2108/跌3280，跌多涨少、结构性行情；涨停近百家、跌停仅个位数，无恐慌、情绪偏强
- 情绪定位：分歧中走强、主线明确；节前抛压被算力/有色承接，赚钱效应集中在主线

2）核心消息面（直接驱动盘面）

- 算力/AI：国资委AI+部署、Meta千亿美元数据中心、智谱AI港股大涨；算力租赁+CPO+液冷全线爆发
- 有色/小金属：印尼镍矿配额收缩（Weda Bay减产71%）、钨价上行；钨/镍/铜领涨
- 电网：全国统一电力市场政策落地；特高压/智能电网走强
- 传媒：春节档票房不及预期+AI短剧澄清；影视院线集体大跌

3）龙虎榜核心（游资+机构动向）

- 游资主攻：算力+小金属+电网
- 章盟主：章源钨业（+6094万）、聚杰微纤（+4092万）、博纳影业（+4215万）
- 作手新一：欢瑞世纪（+4184万）、荣信文化（-6628万）
- 方新侠：德才股份（-5204万）
- 机构/北向：加仓算力/半导体/有色，减仓传媒/银行；北向净流入32亿
- 主力资金：算力+82亿、半导体+53亿；传媒-35亿、金融-22亿

 

二、板块情绪拆解（最强/抗跌/情绪票）

1）今日最强板块（情绪核心）

 算力/AI硬件（全天主线，强度★★★★★）

- 细分：算力租赁 > CPO > 液冷服务器 > 光通信
- 情绪票：
- 首都在线（ 300846 ）：20cm涨停、换手32%、主力+5.6亿；算力总龙
- 优刻得（ 688158 ）：20cm涨停、算力租赁弹性龙
- 特发信息（ 000070 ）：3连板、光通信+CPO+国资；连板高度龙
- 天孚通信（ 300394 ）：+10%、历史新高、CPO中军
- 英维克（ 002837 ）：涨停、液冷中军
- 逻辑：AI算力需求爆发+政策+海外订单，节前资金抱团

 小金属/有色（强度★★★★☆）

- 细分：钨 > 镍 > 铜箔
- 情绪票：
- 翔鹭钨业（ 002842 ）：5天3板、钨龙
- 章源钨业（ 002378 ）：涨停、章盟主主买
- 铜冠铜箔（ 301217 ）：+15.39%、AI铜箔+业绩扭亏
- 鹏欣资源（ 600490 ）：涨停、镍矿受益
- 逻辑：供给收缩+铜价上行+AI铜箔需求

 电网设备/特高压（强度★★★★）

- 情绪票：
- 四方股份（ 601126 ）：新高、智能电网
- 思源电气（ 002028 ）：新高、特高压
- 汉缆股份（ 002498 ）：涨停、电缆
- 逻辑：统一电力市场政策+新基建

2）老的抗跌板块（资金避风港）

- 高股息/公用事业：电力、水电、煤炭；防御属性、节前避险
- 医药/创新药：业绩稳健、调整充分；抗跌、资金低配
- 银行/保险：护盘、波动小；指数稳定器

3）今日走弱板块（情绪退潮）

- 影视传媒：横店影视、博纳影业跌停；票房不及预期+题材证伪
- 消费/零售：节前兑现、资金流出
- 银行：LPR预期压制、资金转向成长

 

三、明日（2.13）机会与方向（节前最后1天）

1）明日情绪预判

- 指数：窄幅震荡、红盘收官；沪指4120-4150，创业板偏强
- 量能：缩量至1.8-2.0万亿；节前最后1天，资金以持股过节为主
- 情绪：主线延续、分歧加大；高位股分化、低位补涨；算力>有色>电网

2）明日核心方向（按优先级）

 算力/AI（首选，情绪核心）

- 机会：龙头低吸+补涨首板
- 关注：
- 龙头：首都在线（300846）、特发信息（000070）、优刻得（688158）
- 补涨：青云科技（ 688316 ）、网宿科技（ 300017 ）、中际旭创（ 300308 ）
- 触发：开盘强度、封单、量能；龙头高开+板块共振则参与

 小金属/铜箔（次选，周期共振）

- 机会：趋势股低吸+龙头接力
- 关注：铜冠铜箔（301217）、翔鹭钨业（002842）、德福科技（ 301511 ）
- 触发：铜价/钨价继续上行、板块高开

 电网/特高压（稳健）

- 机会：中军低吸
- 关注：四方股份、思源电气、汉缆股份

3）明日必看情绪票（各板块核心）

- 算力总龙：首都在线（300846）（20cm、高换手、情绪标杆）
- 连板高度：特发信息（000070）（3连板、光通信+国资）
- 算力弹性：优刻得（688158）（20cm、租赁龙）
- 铜箔龙：铜冠铜箔（301217）（AI铜箔+业绩）
- 钨龙：翔鹭钨业（002842）（5天3板、周期情绪）
- CPO中军：天孚通信（300394）（新高、机构抱团）

4）明日操作要点

- 盯主线强度：算力/CPO是否集体高开、龙头封单
- 盯量能：缩量则低吸不追高；放量则龙头接力
- 盯风险：高位股炸板分化、节前兑现抛压
- 策略：主线龙头低吸+低位补涨，不恋战、快进快出

 

四、明日风险提示

- 节前最后1天，资金兑现意愿强，高位股易炸板
- 传媒/消费继续调整，避免抄底退潮板块
- 外盘波动、长假不确定性，控制仓位