一、指数/情绪/量能（蛇年收官）

- 指数：沪指-1.26%（4082）、深成指-1.28%、创业板-1.57%；全线破位、低开低走、无反抗
- 量能：两市1.98万亿，年内首次跌破2万亿，较昨日（2.14万亿）缩量1591亿；节前资金疯狂避险、兑现
- 情绪：涨跌比1537:3825，普跌、亏钱效应极差；涨停46家、跌停16家，连板高度大幅压缩
- 对比昨日（2.12）：昨日沪指微涨0.05%、深成指+0.86%，情绪偏稳；今日直接转弱，从“节前维稳”变“避险砸盘”

二、真实连板梯队（最高5板）

1. 最高连板：5连板（全场唯一）

- 掌阅科技（ 603533 ）：AI短剧+字节合作，5天5板，市场情绪总龙头

2. 3连板梯队（共3只）

- 豫能控股（ 001896 ）：算力+绿电
- 美邦股份（ 605033 ）：农药
- 金时科技（ 002951 ）：光纤

3. 2连板梯队（仅1只）

- 汉缆股份（ 002498 ）：氢能+无人机

4. 反包/强势首板（情绪核心）

- 安达维尔（ 300719 ）：军工20cm涨停（全天封死）
- 航发动力（ 600893 ）：军工中军涨停
- 易天股份（ 300812 ）：半导体20cm涨停
- 风语筑（ 603466 ）：5天3板（AI+商业航天）
- 光线传媒（ 300251 ）：影视+AI应用（桑田路爆买）

三、龙虎榜游资/机构动向（超短核心）

1. 顶级游资（真实成交）

- 章盟主：大位科技净买1.88亿、首都在线净买4260万；卖出海量数据5088万、双良节能9340万
- 宁波桑田路：光线传媒净买1.035亿、二六三3519万；押注AI应用/影视节后发酵
- 成都系：浙江世宝净买1.056亿、国风新材4578万；无人驾驶/低位科技
- 方新侠：首都在线净买6183万、汉邦高科1572万；军工+算力分歧低吸
- 炒股养家：深科技净买1.24亿；半导体存储核心

2. 机构动向

- 砸盘：首都在线净卖1.11亿、博纳影业净卖1.46亿；高位科技/影视兑现
- 加仓：军工设备、半导体存储、高股息；防御+国产替代

3. 核心结论

- 游资抱团核心标、机构砸高位跟风
- 算力缩圈、军工/AI应用成避险主线
- 资金高低切明显，低位首板更安全

四、板块情绪拆解（最强/抗跌/领跌）

1. 今日最强板块（逆势领涨）

（1）军工/商业航天（全场最稳主线）

- 驱动：地缘紧张+十五五装备更新+商业航天订单落地
- 情绪票：安达维尔（20cm）、航发动力（中军）、亚星锚链、汉邦高科（游资爆买1.47亿）
- 强度：板块逆势大涨，资金抱团避险首选，主力净流入10.7亿

（2）半导体/存储芯片（国产替代+算力上游）

- 驱动：海外CSP资本开支+存储周期上行+国产替代
- 情绪票：易天股份（20cm）、深科技（养家爆买）、富创精密、华胜天成
- 强度：主力净流入16亿，科技线唯一抗跌分支

（3）AI应用/短剧（缩圈淘汰赛）

- 驱动：国务院AI+政策+字节合作+春节档催化
- 情绪票：掌阅科技（5板总龙）、风语筑（5天3板）、光线传媒（桑田路爆买）
- 强度：强分歧缩圈，龙头强、跟风崩（捷成股份跌停）

2. 老抗跌板块（资金避风港）

- 高股息/电力/银行：长江电力、工商银行；北向/机构加仓，纯防御
- 机器人/无人驾驶：百达精工、天奇股份、浙江世宝（成都系爆买）；先进制造避险
- 影视院线：光线传媒、横店影视；博弈春节档（预售1.6亿）

3. 领跌板块（资金兑现）

- 周期/资源：有色、油气、稀土；大宗商品情绪承压，主力净流出74.2亿
- 算力硬件/CPO：长芯博创、光库科技；高位分歧杀跌
- 光伏/新能源：双良节能跌停；产能过剩+资金撤离，主力净流出61.9亿

五、消息面与情绪联动

1. 利好

- 国务院AI+专题学、深圳AI制造业计划
- 存储周期上行、商业航天订单落地
- 春节档影视预售超预期（1.6亿）

2. 利空

- 春节10天休市（2.14-2.23），外围不确定性极高
- 美股大跌（纳指-2%）、北向资金净流出28亿
- 机构节前砸盘、周期品走弱

3. 情绪结论

- 节前避险为主，节后看政策+量能+主线延续
- 军工+AI应用+半导体存储确定性最高

六、节后（2.24）机会与方向（超短）

1. 核心机会方向（优先级排序）

（1）军工/商业航天（确定性最高）

- 逻辑：地缘+政策+订单；节前最强、节后延续性最强
- 关注：安达维尔、航发动力、亚星锚链、汉邦高科

（2）AI应用/短剧（龙头抱团）

- 逻辑：政策+产业+游资抱团；淘汰赛剩者为王
- 关注：掌阅科技（5板总龙）、风语筑、光线传媒

（3）半导体/存储（国产替代+周期）

- 逻辑：设备端最确定、主力加仓
- 关注：易天股份、深科技、富创精密

（4）无人驾驶/机器人（先进制造）

- 逻辑：政策+产业升级
- 关注：浙江世宝、百达精工、天奇股份

2. 操作要点（节后）

- 超短：轻仓试错、聚焦龙头，规避高位跟风与周期股
- 持仓：仅留军工+AI应用+半导体核心标
- 关键信号：量能重回2.2万亿+、北向回流、主线持续走强

七、节后重点情绪票清单（按板块）

- 军工：安达维尔、航发动力、亚星锚链、汉邦高科
- AI应用：掌阅科技、风语筑、光线传媒、二六三
- 半导体/存储：易天股份、深科技、富创精密、华胜天成
- 无人驾驶：浙江世宝、百达精工、天奇股份
- 算力：首都在线、大位科技、海量数据