一、科技成长类

● 半导体/芯片：联动方向为设计→制造→封测→设备材料；核心逻辑是国产替代、产品周期；代表标的有中芯国际、北方华创、长电科技；催化场景为政策支持、新品发布、技术突破。

● AI/算力：联动方向是算力→数据→应用；核心逻辑是技术迭代、场景落地；代表标的有寒武纪、浪潮信息、科大讯飞；催化场景为大模型发布、算力政策、应用落地。

● 消费电子：联动方向是终端→零部件→代工；核心逻