一、科技成长类

● 半导体/芯片：联动方向为设计→制造→封测→设备材料；核心逻辑是国产替代、产品周期；代表标的有中芯国际、北方华创、长电科技；催化场景为政策支持、新品发布、技术突破。

● AI/算力：联动方向是算力→数据→应用；核心逻辑是技术迭代、场景落地；代表标的有寒武纪、浪潮信息、科大讯飞；催化场景为大模型发布、算力政策、应用落地。

● 消费电子：联动方向是终端→零部件→代工；核心逻辑是新品周期、创新功能；代表标的有立讯精密、歌尔股份、京东方A；催化场景为苹果/华为新品、VR/AR迭代。

二、大消费类

● 白酒/食品饮料：联动方向是白酒→啤酒→食品→调味品；核心逻辑是白酒龙头引领，消费复苏；代表标的有贵州茅台、五粮液、海天味业；催化场景为节假日、提价、业绩超预期。

● 家电/家居：联动方向是白电→黑电→小家电→家居；核心逻辑是地产后周期、消费升级；代表标的有美的集团、海尔智家、欧派家居；催化场景为地产政策宽松、促销季。

● 旅游/酒店/航空：联动方向是景区→酒店→航空→免税；核心逻辑是出行链复苏；代表标的有中国中免、宋城演艺、中国国航；催化场景为假期、出行政策优化。

三、周期资源类

● 新能源上游：联动方向是锂矿→钴→稀土→电解液；核心逻辑是供需、期货价格；代表标的有赣锋锂业、天齐锂业、北方稀土；催化场景为碳酸锂涨价、政策刺激。

● 钢铁/煤炭/有色：联动方向是期货→现货→个股；核心逻辑是大宗商品价格、基建/地产需求；代表标的有宝钢股份、中国神华、江西铜业；催化场景为期货大涨、政策松动。

● 化工：联动方向是基础化工→精细化工→新材料；核心逻辑是油价、下游需求；代表标的有万华化学、恒力石化；催化场景为油价波动、新能源需求提升。

四、新能源产业链

● 光伏：联动方向是硅料→硅片→电池片→组件→逆变器；核心逻辑是成本下降、装机量增长；代表标的有隆基绿能、通威股份、阳光电源；催化场景为政策补贴、技术迭代。

● 新能源车：联动方向是整车→电池→锂矿→充电桩；核心逻辑是渗透率提升、技术创新；代表标的有比亚迪、宁德时代、亿纬锂能；催化场景为新车发布、政策支持。

● 风电：联动方向是整机→叶片→塔筒→轴承；核心逻辑是装机需求、成本下降；代表标的有金风科技、明阳智能；催化场景为海上风电政策、招标量增长。

五、其他重要联动板块

● 军工：联动方向是主机厂→零部件→材料→电子；核心逻辑是订单增长、政策驱动；代表标的有中航沈飞、航发动力；催化场景为订单落地、地缘政治。

● 医药：联动方向是创新药→CXO→医疗器械→中药；核心逻辑是政策、研发进展；代表标的有恒瑞医药、药明康德、迈瑞医疗；催化场景为医保谈判、新药获批。

● 金融：联动方向是银行→证券→保险；核心逻辑是宏观经济、政策；代表标的有招商银行、中信证券、中国平安；催化场景为降息/降准、资本市场改革。