1️⃣ AI算力/光通信（最强主线）

- 核心逻辑：AI算力爆发、800G/1.6T光模块订单排至2027年、CPO技术加速
- 龙头标的
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- 中际旭创( 300308 )：800G/1.6T光模块龙头，英伟达核心供应商
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- 天孚通信( 300394 )：1.6T光引擎市占率超60%，续创历史新高
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- 新易盛( 300502 )：海外光模块龙头，高景气度
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- 中科曙光( 603019 )：AI服务器龙头，算力基建核心

2️⃣ 储能（新主线爆发）

- 核心逻辑：政策预期+业绩高增+估值修复，2月12日18只首板涨停
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- 龙头标的
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- 阳光电源( 300274 )：储能+逆变器双龙头
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- 宁德时代( 300750 )：储能电池龙头
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- 特变电工( 600089 )：电网+储能一体化

3️⃣ 人形机器人（春晚催化+量产元年）

- 核心逻辑：2026年量产爆发，特斯拉Optimus加速，核心零部件需求释放
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- 龙头标的
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- 绿的谐波( 688007 )：RV减速器市占率超60%
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- 拓普集团( 601689 )：特斯拉机器人结构件供应商
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- 埃斯顿( 002747 )：国产伺服龙头

4️⃣ 有色金属/小金属（战略资源重估）

- 核心逻辑：钨价暴涨、供需缺口、战略资源定价权提升
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- 龙头标的
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- 翔鹭钨业( 002842 )、章源钨业( 002378 )：钨价上涨+光伏钨丝
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- 紫金矿业( 601899 )：铜/金/锂多金属龙头
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- 北方稀土( 600111 )：稀土永磁龙头

5️⃣ 半导体/国产替代（设备+材料）

- 核心逻辑：国产替代加速、晶圆厂扩产、设备订单饱满
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- 龙头标的
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- 北方华创( 002371 )：刻蚀设备国内第一
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- 中微公司( 688012 )：刻蚀+薄膜沉积设备龙头
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- 中芯国际( 688981 )：晶圆代工龙头

6️⃣ 消费复苏（春节后修复）

- 核心逻辑：出行数据亮眼、家电以旧换新、白酒动销回暖
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- 龙头标的
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- 中国中免( 601888 )：免税龙头
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- 五粮液( 000858 )、贵州茅台( 600519 )：高端白酒
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- 美的集团( 000333 )：家电龙头

 

 节后操作要点

- 主线优先：AI算力/光通信、储能为当前最强主线，优先配置龙头
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- 节奏把握：高位股注意回调风险，低位绩优股逢低布局
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- 业绩为王：优先选择2025年业绩预增、估值合理标的