2026年A股以新质生产力+周期+消费+政策红利为主线，以下板块确定性与景气度较高（信息仅供参考，不构成投资建议）。

一、AI全产业链（全年核心主线）

• 算力硬件（高确定性）：1.6T光模块、液冷服务器、AI芯片、存储芯片、高速PCB、半导体设备。

• 端侧AI（高弹性）：AI手机/AIPC、AI眼镜、人形机器人、工业质检、AI医疗。

• 应用落地：AI+办公、游戏、自动驾驶、具身智能。

二、高端制造与新兴产业

• 人形机器人/工业机器人：伺服、减速器、传感器、整机量产。

• 商业航天/低空经济：卫星制造、火箭回收、e VTOL 、空管系统。

• 新能源创新：储能、固态电池、钙钛矿、氢能、电网升级。

• 出海龙头：汽车、光伏、工程机械、家电、零部件（全球份额提升）。

三、周期资源（供需反转+价格弹性）

• 工业金属：铜、铝（AI+新能源+电网需求）。

• 稀土永磁：新能源车+风电+机器人+军工四重驱动。

• 贵金属：黄金（避险+降息预期）。

四、医药医疗（底部修复+创新驱动）

• 创新药/CXO：政策支持创新、出海加速。

• 高端器械/AI医疗：影像、康复、脑机接口。

• 银发经济：养老、康复、慢病管理。

五、政策红利赛道（十五五开局）

• 数据要素/数字经济：数据确权、算力网络、数据安全。

• 设备更新/以旧换新：汽车、家电、工业设备。

• 军工科技：航天、航空、信息化、新材料。

六、消费复苏（内需修复）

• 可选消费：白酒、免税、旅游、医美。

• 必选消费：食品、生鲜、预制菜。

• 国潮/品牌出海：运动服饰、美妆、家居。

配置思路（简要）

• 进攻：AI算力、机器人、商业航天。

• 稳健：出海制造、医药创新、消费龙头。

• 周期：铜、稀土、黄金（对冲波动）。