2026年物理AI与具身智能产业投资策略：从“大脑定义身体”到“数据驱动进化”
核心观点
2026年是物理AI脱离“屏幕智能”、进入物理世界的产业化元年。我们认为，具身智能并非传统机器人产业的简单延伸，而是“智能电动车产业范式”的复刻与升维——核心矛盾已从硬件降本转向“智能赤字”，数据是具身智能时代的锂矿。

当前A股投资框架需完成三重切换：

从“硬件为王”转向“智能定义硬件”，投资重心从减速器