节后科技主线聚焦AI算力、半导体、光模块、消费电子/面板、机器人五大高景气方向，龙头股已整理如下

⚠️ 风险提示：以下内容仅供信息参考，不构成任何投资建议。

一、AI算力（最强主线）

核心逻辑：AI大模型迭代+算力基建刚需，800G/1.6T光模块、AI服务器、算力芯片量价齐升。

- 光模块（算力“血管”）
- 中际旭创（ 300308 ）：全球龙头，1.6T领先，绑定英伟达
- 新易盛（ 300502 ）：800G放量，海外客户强
- 天孚通信（ 300394 ）：光器件+CPO/硅光
- 光迅科技（ 002281 ）：光芯片+模块一体化
- AI服务器/算力
- 浪潮信息（ 000977 ）：国内市占第一
- 中科曙光（ 603019 ）：超算+液冷
- 工业富联（ 601138 ）：全球代工龙头
- 算力芯片
- 海光信息（ 688041 ）：国产CPU/GPU龙头
- 寒武纪（ 688256 ）：AI训练芯片

二、半导体（国产替代+存储涨价）

核心逻辑：存储芯片涨价（2月起 DRAM /NAND涨5%-10%）+设备材料国产替代加速。

- 设备
- 北方华创（ 002371 ）：刻蚀/沉积龙头
- 中微公司（ 688012 ）：刻蚀设备领先
- 存储
- 兆易创新（ 603986 ）：NOR Flash+端侧AI
- 澜起科技（ 688008 ）：内存接口芯片
- 材料
- 兴福电子（ 688545 ）：湿电子化学品
- 上海新阳（ 300236 ）：清洗材料
- 封测
- 长电科技（ 600584 ）、通富微电（ 002156 ）

三、光通信/CPO（算力网络核心）

核心逻辑：算力互联互通+CPO技术迭代，高速率产品占比提升。

- 中际旭创、新易盛、天孚通信（同算力）
- 光库科技（ 300620 ）：铌酸锂调制器
- 源杰科技（688498）：激光器芯片

四、消费电子/面板（节后资金记忆强）

核心逻辑：面板涨价+果链复苏+AI终端落地。

- 面板
- 京东方A（ 000725 ）：全球龙头，稳中军
- TCL科技（ 000100 ）：弹性大
- 华映科技（ 000536 ）：情绪弹性龙头
- 消费电子/果链
- 立讯精密（ 002475 ）：果链总龙头
- 歌尔股份（ 002241 ）：声学+VR
- 蓝思科技（ 300433 ）：玻璃盖板

五、机器人/具身智能（新质生产力）

核心逻辑：人形机器人产业化+春晚催化。

- 绿的谐波（ 688017 ）：减速器龙头
- 埃斯顿（ 002747 ）：国产伺服+本体
- 汇川技术（ 300124 ）：工业机器人核心部件
- 拓普集团（ 601689 ）：机器人结构件

节后操作建议

- 优先光模块、AI服务器、半导体设备（业绩确定性最强）
- 面板/消费电子做波段，机器人看事件催化
- 关注年报/一季报业绩兑现，回避高估值纯题材