7 万亿投资敲定！“六张网” 成 2026 基建核心发力点[淘股吧]

十四届全国人大四次会议经济主题记者会上，国家发改委主任郑栅洁明确，2026 年将推进 “六张网” 及多领域重点建设，相关投资初步估算超 7 万亿元，这也是落实 “十五五” 规划 109 项重大工程、扩大有效投资的关键举措。此次重点推进的 “六张网” 包含水网、电网、算力网、新型通信网、城市地下管网、物流网，覆盖传统基建与新型基建领域，兼顾民生补短板与新质生产力培育。除 “六张网” 外，投资还将投向综合立体交通、消费与低空经济基础设施、“人工智能 +”、教育医疗公共服务等领域，全方位补齐发展短板。在投资推进上，将坚持政府与市场协同发力，一方面增加政府投资规模，另一方面持续激发民间投资活力，推动国企民企携手参与建设。超 7 万亿投资的落地，不仅将直接拉动上下游产业发展、扩大有效内需，为 2026 年经济增长筑牢底盘，更将通过基础设施的系统性升级，为数字经济、人工智能等新兴产业搭建底层支撑，加速新质生产力释放，同时让基建建设成果惠及民生，实现短期稳增长与长期增后劲的统一。

智能电网板块近期成为市场主线，主要受“政策强驱动 + 需求硬约束 + 业绩高兑现”三重逻辑共振：

1.政策顶层设计落地（最强催化剂）政府工作报告定调：2026年3月5日的政府工作报告明确提出“着力构建新型电力系统，加快智能电网建设”。这标志着智能电网从“概念规划”正式进入“大规模实施”阶段。“十五五”投资跃升：国家电网已明确“十五五”期间总投资规模将达到4万亿元，较“十四五”增长约40%。2026年作为开局之年，超前建设已经开启，预计全年电网固定资产投资将突破7000亿元。微电网新政：2026年初发布的《关于促进电网高质量发展的指导意见》明确到2030年建成以智能微电网为有益补充的新型电网平台，打开了分布式能源和配网升级的巨大空间。

2.AI算力带来的“电力荒”需求爆发：全球AI数据中心用电量激增，国际能源署预测2030年将达945TWh。电力供应的稳定性成为AI发展的瓶颈，倒逼电网进行智能化、柔性化升级以应对高负荷冲击。出海机遇：欧美电网设备老化且面临短缺（尤其是变压器），中国具备完整产业链和产能优势，出口订单持续高增。

3.行业景气度与业绩验证订单饱满：龙头企业订单已排至2027年。例如国电南瑞2025年新签合同663亿元，2026年开年又中标50亿大单；中国西电股价年内翻倍，市值突破千亿，反映了市场对业绩高增长的强烈预期。反内卷成效：国网推行“反内卷”采购策略，优化供应商机制，使得设备招标价格回升5%-30%，显著改善了企业的盈利质量。

智能电网产业链较长，建议重点关注以下三个高景气细分方向：

细分方向核心逻辑
代表龙头/关注标的特高压/主网设备	核心逻辑
“西电东送”骨干网架建设加速，技术壁垒高，竞争格局好，价格回升明显。	代表龙头/关注标的
中国西电（央企龙头，年内翻倍）、特变电工（变压器龙头，市占率超30%）、平高电气
电网自动化/软件	智能调度、继电保护的核心，受益于数字化投入增加，软件属性强，毛利高。	国电南瑞（绝对龙头，调度软件市占率70%）、国电南自、许继电气
配电网/微电网	分布式光伏、充电桩接入需求爆发，政策明确支持微电网建设，弹性最大。	三星医疗、海兴电力（出海逻辑强）、宏力达
智能电表/传感	新一轮电表轮换周期开启，叠加物联网功能升级，量价齐升。	林洋能源、威胜信息

当前板块处于趋势确立后的加速期，但部分个股短期涨幅较大（如中国西电年内涨超100%），操作上需讲究策略逢低吸纳，拒绝追高，现在的市场注重结构慢牛的走势主要回调低吸做波段为主（要顺大势），而受益于题材红利短期暴涨的个股最受短线打板选手的喜爱，相关概念股出现首板或者二板的个股可适当追涨打板（位置不高的前提下可追涨做溢价或者博弈连板预期毕竟现在上周市场在地缘政治冲突与两会政策利好的激烈博弈中还是有太多受伤的人），可以说只要你不是太追高能拿得住就能赚到你认知范围内的钱。