AI算力爆发引爆存储芯片超级周期，HBM、DDR5需求激增，海外三寡头控产保价，行业库存处于历史低位，供需缺口持续扩大，价格涨势有望贯穿2026年。国内龙头受益于涨价弹性与国产替代双重红利，业绩高增确定性强，板块具备中长期配置价值，重点关注设计、模组、接口芯片及上游设备材料龙头。
兆易创新，佰维，江波龙