$光迅科技(sz002281)$$天孚通信(sz300394)$
一、大盘成交量情况

沪深两市成交总额2.40万亿元，较上一交易日缩量2496亿元，呈现“缩量普涨”格局，增量资金有限，主要为场内资金高低切换。

二、非ST个股涨跌情况

全市场上涨4536家，下跌850家，涨跌比超5.3:1，个股普涨，赚钱效应全面回暖。涨停71家，跌停7家。

三、板块涨停家数情况

涨停个股集中于 “AI算力硬件” 主线，梯队完整：

CPO/光通信：超10家涨停，龙头为光迅科技（涨停）、瑞斯康达（涨停）、长光华芯（20cm涨停）、天孚通信（+10.92%）。

PCB/电路板：超6家涨停，龙头为广合科技（涨停）、东山精密（涨停）、迅捷兴（20cm涨停）。

算力租赁/液冷：宁波建工（3连板）、海鸥股份（3天2板）、飞龙股份（涨停）。

四、板块资金流向情况

主力资金 “弃周期，拥科技” 特征显著。

净流入前三：电子（+109.90亿）、通信设备（+60.55亿）、半导体（+45.04亿）。

净流出前三：计算机（-61.26亿）、石油石化（-27.98亿）、公用事业（-32.85亿）。

五、六只核心个股推荐逻辑和操作区间

市场主线已切换至 “AI算力硬件（CPO/PCB）” 。短线资金从油气板块撤出后，全力进攻该方向。

光迅科技 ( 002281 ) - CPO板块龙头

逻辑：今日涨停，龙虎榜净买入5.45亿元，机构净买入2.46亿元，是板块强度风向标。直接受益于1.6T光模块量产订单催化。

操作区间：若明日高开幅度小于5%，可考虑在分时均线附近介入。关键支撑84.50元，防守线82.00元。高开过多则放弃。

宁波建工 ( 601789 ) - 算力租赁高度板

逻辑：3连板，算力租赁+宁波国资，是“算电协同”政策下连板活口，今日一字板晋级，封单坚决。

操作区间：作为空间龙，只考虑换手后的回封板。若早盘快速缩量上板，放弃。关注分时均线附近的承接。

天孚通信 ( 300394 ) - CPO趋势中军

逻辑：板块容量核心，今日主力净买入12.39亿元，北向净买入2.43亿元，大资金战场。走势决定板块成败。

操作区间：趋势玩法，5日线（约338.00元）附近低吸。防守线330.00元。适合大资金配置。

广合科技 ( 001389 ) - PCB补涨先锋

逻辑：次新+AI服务器PCB，今日快速涨停，弹性足，是PCB板块日内先锋，有成为补涨龙的潜力。

操作区间：若明日高开3%-7%，开盘后分时回踩不破均线可轻仓试错。防守线为今日涨停价。

瑞斯康达 ( 603803 ) - CPO日内先锋

逻辑：智算中心+CPO，早盘快速涨停成为板块先锋，身位领先，溢价预期高。

操作区间：高风险高收益品种。只考虑开盘后首次分歧转一致的瞬间介入。防守线为今日涨停价。

胜宏科技 ( 300476 ) - PCB业绩龙头

逻辑：一季度净利润预增272%-368%，炸裂业绩直接点燃板块。今日主力净买入12.06亿元，机构偏好明显。

操作区间：趋势加速，5日线附近低吸。防守线为今日收盘价。不宜追高。

明日策略

市场环境：外部地缘风险缓和（油价暴跌），内部政策聚焦“新质生产力”。市场处于 “情绪发酵期” ，但缩量反弹表明增量资金不足，明日大概率迎来强分歧淘汰赛。

核心方向：死死抓住 “CPO/光通信” 和 “PCB/电路板” 两大硬件分支。坚决回避油气、煤炭等逻辑证伪的周期板块。

操作要点：

去弱留强：聚焦核心，后排跟风股明日分化严重，一律不看。

买点后置：市场炸板率仍达28.57%，严禁早盘追高。所有买点必须等待盘中分歧释放后的活口回封或核心股的低吸机会。

仓位控制：建议总仓位不超过5成。单只个股仓位不超过1.5成。若早盘主线集体加速，则主动降仓至3成以下。

止损纪律：所有操作必须设置明确止损位，一般为买入价的-5%至-7%。

风险提示：连板股晋级率仅18.18%，接力生态依然恶劣。顺钠股份、美利云等高标今日炸板大面，表明高位股亏钱效应仍在扩散。非高手建议多看少动，等待市场放量确认。