核心结论：华为昇腾智算中心核心总包（市占率超70%），在手订单50亿+，2026年集中交付；主业扭亏+投资兑现，业绩高增确定，高位震荡后仍具中线空间，维持买入。

一、公司概览：老牌IT服务商，AI算力+信创双主线转型

华胜天成（ 600410 ）深耕政企IT服务二十余年，已形成传统IT集成（稳盘）+AI算力服务（增长极）+信创国产化（高毛利）+股权投资（业绩放大器） 四轮驱动格局。

-