常山也是继续在拿1. AI算力全产业链（本周最强主线）
核心子方向：CPO/光模块、PCB/覆铜板、算力硬件/服务器。
核心逻辑：AI算力需求爆发，800G/1.6T光模块海外订单密集落地；日本企业上调覆铜板价格30%，成本涨价与下游AI服务器需求双轮驱动；政策暖风持续，“算电协同”获地方补贴支持。
代表标的：中际旭创、天孚通信、金安国纪、迅捷兴。

2. 半导体（存储+设备）
核心逻辑：存储芯片