一、早盘核心定调（深度底层逻辑）

今日早盘的本质，是本轮主线切换的生死验证期。昨日全市场完成了一轮历史性的主线迭代：资金从炒作了半年的AI上层应用、光模块等题材，彻底转向AI产业的底层核心生产资料——电力（算电协同）。这不是简单的板块轮动，而是AI产业炒作逻辑的底层重构：AI算力的爆发式增长，本质是电力需求的爆发式增长，全球巨头联合成立电网利用联盟，已经把“电力是AI时代核心生产资料”的产业