一、毫秒用算（工信部50城专项行动）

驱动：算力高效运载+算网融合，低时延网络升级
核心股：华工科技、浪潮信息、中科曙光、海光信息、网宿科技、东土科技、中兴通讯、紫光股份、长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信、数据港、润泽科技、首都在线、恒为科技、紫光国微、中电鑫龙、常山北明、万马科技

二、风电（英国零关税+欧洲或跟进）

驱动：海外关税取消，叶片/电缆等税率降至0%
核心股：节能风电、金风科技、明阳智能、运达股份、大金重工、天顺风能、泰胜风能、海力风电、天能重工、中材科技、时代新材、新强联、金雷股份、日月股份、通裕重工、禾望电气、振江股份、中际联合、飞沃科技、德力佳、恒润股份、广大特材

三、AI应用（百度龙虾+DeepSeek-V4将至）

驱动：爆款应用落地，大模型迭代加速
核心股：宁波建工、南凌科技、永信至诚、精研科技、三未信安、北信源、拉卡拉、国安股份

四、光纤光缆（招标价最高涨100%）

驱动：供需反转+AI算力基建拉动，北美需求爆发
核心股：长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信、富通信息、通鼎互联、特发信息、永鼎股份、通光线缆、长盈通、杭电股份、太阳电缆

五、算电协同（央企绿电+算力融合）

驱动：大唐、中广核入局，绿电直连算力中心
核心股：协鑫能科、国电南瑞、科华数据、中恒电气、中国能建、金开新能、豫能控股、同力日升、华自科技、南网数字

六、商业航天（发射+任务推进）

驱动：长征发射成功、天问三号、NASA登月转运
核心股：航天发展、西部材料、电科蓝天、雷科防务、特发信息、泰嘉股份、烽火通信、中天火箭、江顺科技、信维通信、永信至诚、北信源、华工科技、沃格光电

七、氢能（成都产业大会）

驱动：四川发布应用场景与供需清单
核心股：宝丰能源、美锦能源、潍柴动力、亿华通、京城股份、厚普股份、双良节能、中材科技、海鸥股份、蜀道装备、安泰科技、富瑞特装、雄韬股份、雪人股份、中国能建、东方电气、华电重工

八、核电（华龙一号并网+峰会）

驱动：长三角首台并网，欧洲推动民用核能
核心股：中国核电、华银电力、南方路机、电投产融、博菲电气、东方电热、至正股份、佳电股份、江苏神通、中密控股、应流股份、纽威股份、中核科技、科新机电

九、石油（霍尔木兹关闭+油价大涨）

驱动：地缘冲突，原油价格上行
核心股：洲际油气、石化油服、通源石油、中曼石油、淮油股份、科力股份、海油工程、海油发展、新天然气、*ST新潮、蓝焰控股、中海油服、贝肯能源、中国海油、博迈科、潜能恒信、首华燃气、惠博普、中油工程

十、脑机接口（融资+长寿概念）

驱动：国内大额融资，AI+BCI融合
核心股：三博脑科、翔宇医疗、创新医疗、狄耐克、岩山科技、中科信息、塞力医疗、盈趣科技、诚益通、爱朋医疗、南京熊猫、科大讯飞、汉威科技、高德红外、佳禾智能、力合科创、东富龙、奥普光电、东方中科、*ST声讯、北陆药业、复旦复华、新智认知

十一、稳定币（香港牌照即将落地）

驱动：汇丰/渣打/OSL或首批拿牌
核心股：拉卡拉、四方精创、御银股份、中银证券、华峰超纤