一、板块热点速览

- 光纤：G.657.A2价格破210元/芯公里，创历史新高，受益无人机与AIDC需求共振。标的：中利集团、杭电股份、长飞光纤、长江通信、亨通光电。
- 商业航天：SpaceX拟募资超750亿美元，估值1.25万亿美元。标的：神剑股份、再升科技、江顺科技、中衡设计、航天动力。
- 有色\铝：巴林、阿联酋铝业遭伊朗袭击，LME铝价大涨。标的：常铝股份、闽发铝业、中铝国际、利源股份、怡球资源。
- 医药：礼来27.5亿美元合作英矽智能，AI制药加速。标的：美诺华、双鹭药业、津药药业、东诚药业、亚太药业。

二、大涨股解析

1. 山东赫达（ 002810 ）：植物空心胶囊放量驱动。Q1预增：扣非0.88-0.97亿元，同比+120%~140%，环比+110%~130%。逻辑：高附加值产品销量大增、产能利用率提升降本、双反落地拓展海外 。
2. 欧科亿（ 688308 ）：硬质合金刀具量价齐升。Q1预增：扣非1.75-2.15亿元，同比+13736%~16899% ，环比+338%~438%。逻辑：碳化钨涨价下提价、产业园产能释放、毛利率/净利率改善 。
3. 天山铝业（ 002532 ）：电解铝量价齐升+供应链冲击。Q1预增：扣非21.85亿元，同比+110% 。逻辑：140万吨项目投产、产销量+10%、售价+17%；中东厂遇袭（占全球10%）推高铝价 。
4. 锴威特：收购功率半导体晶艺半导体。标的：Fabless模式，产品用于电机驱动、电源管理、光模块、服务器等；2025年营收5.15亿元、净利9010万元。
5. 双鹭药业（ 002038 ）：GLP-1+口服减重。GLP-1-Fc提交注册；Diapin可口服，降糖、减重、治NASH，公司拥有中国独家开发权。
6. 华盛昌：收购光模块测试伽蓝特。估值约4.6亿元，专注光通信模块与光芯片测试。
7. 航天动力（ 600343 ）：液体火箭发动机。受益星河动力订单排至2028年、智神星一号首飞；控股股东航天六院为液体火箭发动机核心单位。
8. 常铝股份（ 002160 ）：铝加工+洁净室。再生铝项目量产；洁净室技术可用于半导体与医药车间。
9. 金健米业（ 600127 ）：大米。中东冲突推高化肥价格，利好粮食安全与大米主业。
10. 宏昌科技（ 301008 ）：参股张雪机车。WSBK葡萄牙站夺冠，机车热度提升。