近期，电力板块却走出相对独立的行情，近期指数表现居前。
内需方面，政策定盘和资金扶持。“算电协同”首次被写入政策，明确列为新基建工程。在未来五年，电网固定资产投资预计达4万亿元，较过去五年增长约40%。电网建设也从规划期进入集中招标与交付期，业绩兑现能见度明显提升。
外需方面，AI扩需和海外缺口。AI算力爆发，耗电量呈指数级增长，电网设备成为解决算力瓶颈的唯一物理基础。全球电网老化，极端天气导致大