一、4月业绩线：核心背景

4月是年报+2026一季报密集披露期（4月30日前全部披露），市场风格转向业绩为王、真金为王。

• 截至4月5日：超40家披露一季报预告，预喜率超75%

• 高增集中：AI算力、创新药/医药、储能/光伏、商业航天、涨价资源、高端制造

二、主线1：AI算力（最强业绩主线）

核心逻辑：AI推理爆发、1.6T光模块/液冷/AI芯片订单爆满、一季报高增确认

• 光模块