备战国产AI链主升浪策略思考：
1）需求是核心： 2025年，海外大厂的算力需求主升浪引爆海外算力链各环节全年行情；2026年，国产大模型和国产算力同时上桌吃饭，需求斜率肉眼可见，有望引爆国产算力全链条。
2）国产链共振： 国产大模型token的爆发和高指引（还有再超预期空间），搭配国产头部大模型对国产算力的适配，结合各大厂的开支和采购节奏，国产算力链有望迎来持续不断的催化。
1、国产链—