近期海外局势短暂缓和，市场迎来修复窗口，但外部环境仍存变数，局势或有反复，整体仍以结构性机会为主。A 股昨日反弹力度较强，在多重因素交织下，短期更宜以震荡修复看待，不宜轻言全面反转。资金在不确定性中，更倾向于拥抱高景气、高确定性赛道，国产 AI、芯片、电力三大主线表现突出。
国产 AI产业持续爆发，Token 调用量快速增长，国内算力占据主导地位。AI 视频大模型实现关键突破，AppStore 提