聚焦电力能源赛道，本文重点拆解核心标的潍柴动力面临的产业现状与情绪博弈。
一、北美电力紧缺逻辑的韧性
AI产业的持续扩张使电力供应成为核心瓶颈，老美市场多家科技巨头已在多个公开场合强调该问题的严峻性。此前市场部分观点担心油价波动会冲击北美缺电产业链，但通过对老美能源结构与天然气价格走势的复盘发现，这种担忧缺乏逻辑支撑。目前相关企业股价回归高位，标志着市场对该赛道的认知正从短期情绪博弈转向长期确定性