一、市场观点：停战窗口期，震荡拉锯
1.市场节奏：美伊进入停战阶段，反弹窗口期截至4月22日，第三轮谈判失败，后续或反复震荡拉锯，大概率进入持久战或双方让步谈判。
2.仓位建议：5–7成，逢低缓慢吸筹提升，维持中等仓位。
3.配置思路：传统周期+科技赛道。

二、算力大逻辑：全球需求爆发，高景气持续
1.核心逻辑
（1）光芯片巨头 Lumentum 产品售罄至2028年，供需持续紧张。
（2）海外