一、全球半导体销售延续复苏态势
全球半导体市场呈现出显著的顺周期回暖特征，销售额已连续二十八个月实现同比正向扩张。其中，二月份全球整体销售规模同比增长突破六成，美洲与欧洲市场在环比表现上相对强势。*半导体销售额同步录得超过五成的同比增幅，印证了终端消费电子与工业需求的阶段性筑底企稳。 机构持仓动态同步反映了这一基本面预期，主动型基金对半导体板块的配置比例持续维持在超配状态，资金沉淀重点向具备核心技