一、最强主线（政策+资金+人气）

1. 光通信/光模块/全光交换（全球产能紧缺）

• 中际旭创、光迅科技、长飞光纤、永鼎股份、汇源通信、特发信息、东山精密、光库科技、新易盛、源杰科技

2. AI算力/液冷/IDC（算力高景气）

• 英维克、利通电子、中嘉博创、新朋股份、圣阳股份、申菱环境、苏州天脉、中恒电气

3. 商业航天（复用航天器+可回收火箭）

• 巨力索具、飞沃科技、西部材料、中国核建、尤洛卡

4. 半导体/芯片/RISC-V（国产替代）

• 国芯科技、兆易创新、阿石创、中微公司、新莱应材、鼎龙股份、江丰电子

5. 人形机器人（行业爆发）

• 金力永磁、步科股份、斯菱智驱、五洲新春、吴志机电、江苏雷利

6. 海水制氢（技术突破）

• 华光环能、星源材质

7. 内蒙古算力/自贸试验区

• 甘肃能源、优刻得、云赛智联

二、公告硬利好（扩产/收购/业绩暴增）

1）大额投资/扩产

• 东方盛虹（133.3亿）、甘肃能源（43.77亿）、华峰铝业（30亿）、协创数据（5.1亿光模块）、盟固利（30亿锂电）

2）业绩暴增（一季度）

• 博云新材（+11194%）、启明星辰（+2279%）、海思科（+923%）、中稀有色（+217%）、巨人网络（+187%）、焦作万方（+204%）

3）收购/合作

• 科达制造（74.75亿收购）、禾盛新材（参投处理器芯片）、光大同创（硅光模块）、浙江医药（分拆新码生物上市）

三、机构+北向资金重仓

• 东山精密、永鼎股份、德明利、光迅科技、华懋科技、美诺华、光智科技

四、人气高标

• 海光信息、英维克、利通电子、中际旭创、平潭发展、瑞斯康达、圣阳股份