当前市场风格正处于从纯情绪博弈转向业绩验证的关键期，核心逻辑是"业绩为王，主线为盾"，逢低布局的价值存在于景气度确认上行的方向，而非跟风追涨。

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一、三大核心主线

当前资金共识度最高的方向，也是机构反复提及的"三大景气主线"：

主线方向 景气驱动逻辑 代表龙头标的
AI算力链 AI推理需求爆发，超节点产品加速落地，国产算力替代进入规模化量产新阶段；光芯片供应链产能已提前锁定到2030