受地缘紧张和AI颠覆恐慌的双重影响，“轻资产”成长股近期受到市场冷落，而“ HALO 资产”受到资金追捧，资源、铁路、港口、交通运输、机械设备、公用事业等板块走强。“HALO资产”，全称“Heavy Asset, Low Obsolescence”，即具备重资产、低淘汰率特质的企业资产类别，这一概念由投资机构Ritholtz的Josh Brown于2026年2月初首次提出，随后被摩根士丹利、高盛等华尔街投行广泛采纳。……