受地缘紧张和AI颠覆恐慌的双重影响,“轻资产”成长股近期受到市场冷落,而“ HALO 资产”受到资金追捧,资源、铁路、港口、交通运输、机械设备、公用事业等板块走强。“HALO资产”,全称“Heavy Asset, Low Obsolescence”,即具备重资产、低淘汰率特质的企业资产类别,这一概念由投资机构Ritholtz的Josh Brown于2026年2月初首次提出,随后被摩根士丹利高盛等华尔街投行广泛采纳。……