1、指数
区间：4030-4170。
今天整体走弱，盘中拉回，收盘虽然没红，但是盘面情绪已经开始好转。

下一个周期目前看主要围绕光通信、风能、光伏、核电、储能展开。

其中光通信包含 CPO、光纤、存储、PCB 等，这块主要还是围绕新时代生产力 AI 周边展开的。

风能、光伏、核电、储能，主要是围绕地缘风险展开的，即霍尔木兹海峡问题短时期内无法解决的话，欧盟各国未来能源供应要何去何从。最终落脚点，应该就是：
a、俄石油和中东石油的替代方案；
b、非石油的替代方案。
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2、盘面
开盘存储走得比较抗跌，佰维难得众人醉我独醒拉红 2 个点。随后盘中逐步演绎，收盘存储芯片批量涨停。
存储芯片这里应该是和之前分析一样，随着新技术的崛起，传统周期消亡。

以前是扩张->过剩->收缩->匮乏->扩张，原因是：
a、传统 pc 进入过饱和期，消费者升级设备速度大幅放缓。
b、消费电子类产品的品类有限，主要是手机用得多，存储扩张极大程度上依赖于手机爆款带动销量。

现在是 AI 算力的驱动。首先是 PC 端内存和磁盘需求大幅拉升。其次是 AI+万物才刚刚开始，品类处于扩张期，包括但不限于：机器人、智能眼镜等等。因此整体的市场空间被极大拉升，且未来增长潜力有巨大的不确定性。很可能一个爆款就开拓出一个新的千亿级、万亿级市场。
所以我感觉存储逻辑上没有问题，而且眼下的供求失衡，预计到 2028 年才能有效缓解（三星的预估）。

CPO 目前主要就是源杰科技、长光华芯、仕佳光子、华工科技，目前主要是看 Lumentum 的国产替代。这一步不得不走，因为目前除了 Lumentum 就是 C 开头的那个美股公司，几乎垄断，国内就这四家公司有替代能力，而且距离 C 和 L 公司，还存在技术代差，需要继续努力。

PCB 整体翻红，这个板块今年也还有看头，个股暂时不推，先看看。

风电暂时只看金风科技、天顺风能、大金重工，光伏储能看阳光电源，核能还没看。

其他的板块暂时没有关注到，欢迎补充。
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3、持仓
佰维存储+13.35%
长光华芯+2.43%

炒股还是得有定力，别瞎几把做各种票。（自我提醒，哈哈）
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4、明日
暂时应该不会动，看存储这波的力度和后续吧。
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