核心主线：算力产业链（全分支爆发，科技核心主线）
1. CPO / 光模块
领涨标的：瑞斯康达（7 天 4 板）、可川科技（3 天 2 板）、中际旭创、新易盛
关键催化
技术端：CPO 低功耗、高集成特性完美适配 AI 大模型算力需求，是算力硬件核心升级方向；
产业端：海外光模块订单回暖，国产替代进程加速，头部企业业绩兑现预期强烈；
事件端：慕尼黑上海光博会召开，光通信设备订单预期升温。
2. 液