一、AI算力/存储（最强主线）

- 核心逻辑：英伟达GTC、腾讯QClaw、阿里云涨价、存储周期复苏、三星供应扰动
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- 细分：CPO/光模块、存储芯片、液冷、AI服务器、算力租赁
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- 代表：朗科科技（20cm）、佰维存储、中际旭创、新易盛、浪潮信息、高澜股份
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- 资金：科技板块大幅净流入，半导体/存储领涨

二、能源/电力（防御+涨价）

- 核心逻辑：中东局势推升油价、算电协