1. 国防军工（最直接、情绪+业绩双驱动）

• 逻辑：军费扩张、装备消耗、军贸订单、国产替代

• 细分：精确制导/导弹、无人机、军工电子、雷达、航空发动机、舰船

• 代表：中航沈飞、航发动力、中无人机、航天彩虹、紫光国微、高德红外

2. 油气+油运（弹性最大、供需错配）

• 逻辑：产油区/海峡封锁→油价暴涨、运距拉长→运价飙升

• 细分：油气开采、油服、VLCC油运、LNG运输