1. 春节后→两会期间（2月底-3月中旬）：政策预期驱动，主攻科技主线、电力、 Ai基建

2. 两会结束→4月底：业绩真空期，防御为主
核心逻辑：两会利好兑现，叠加年报、一季报密集披露，业绩暴雷和商誉减值风险显著。2026年经济复苏斜率存在不确定性，需警惕“强预期、弱现实”的市场修正。

实操建议：仓位管理：降至0-2成，空仓或轻仓观望。
防御配置：仅配置高股息蓝筹（如国有大行、电力、公用事业）