全文复盘三部分，第一部分逻辑，第二部分量化，第三部分情绪。[淘股吧]
这里的战争推高油价，油价的高涨除了推高通胀程度降低降息预期以外，其实还有一个关于发电成本逻辑的推动去推动国内光储的全球需求爆发过程。原油每上涨10美元/桶，欧洲燃气发电度电成本上浮0.08-0.12欧元，北美燃油发电度电成本上浮0.05-0.07美元。原油价格逼电价上涨，欧洲高度依赖油气出口与，俄考虑对欧洲断天然气的时候，俄和东大本身可以实现油自足，并且东大的新能源遥遥领先，不会存在太大的能源缺口和问题，大不了就是不开油车了。

欧洲对进口的依赖度高，油价气价上涨导致居民用电成本上升，长期电价的稳定优势倒逼光储的装机需求爆发，欧洲本土无规模化产能，对于能源需求最着急的就是欧洲，特别是一些小的国家，这里面有一个问题，就是逆变器标注的问题，220v60hz的和110v的标准本身不一样，油价的上涨会倒逼欧洲接受我们的标准，一旦接受标准以后小的国家短时间是很难再更改一套标准了，我们能够拿到全球定价权并且我们本身在去产能的过程中，这会加快行业的去库存和集中度的快速提升。

高油价本质是打破了传统能源与绿电的成本平衡，让光储成为全球刚需，而逆变器作为光储必备核心部件，需求随之爆发；全球范围内，只有中国具备大规模、低成本、快交付、高适配的逆变器产能，因此全球主流国家只能选择中国逆变器，这是成本、产能、效率三重约束下的唯一最优解。这里宁王的整段走强都是因为储能电池超过了动力电池。
超强结构。

这里就是欧洲光储走强的整个核心，澳洲这里其实能源也不算匮乏，回到盘面上。周四晚上复盘我当时和大家聊过一个事情，如果这里修复的话，从超跌的角度上来看硬件的阻力是最小的，批量抢高开以后虽然全天走强这里的新高如果说是量太大了，从个股的角度上看之前的新高也有这种级别的成交量，只是市场的环境和状态和现在完全不同，当时是接近三万亿的市场，指数状态和市场流动性不一样。

这里的市场我着重提到两个地方，第一，在过去的单边杀跌过程中市场会存在巨大的流动性风险，这里可以看到的是，其实每天的市场竞价上严格意义都是存在超预期的，整个到目前为止没有出现大的流动性风险，并且整个市场在竞价很多时候几乎连跌幅超过百分八的个股数都很少，这里给市场注入流动性的很多都是量化和机构的抱团，目前了解到的事是量化和机构，险资，外资，企业年金都没有太多的向下降仓位，我还是维持之前的观点，从这里，往后，指数所有的向下，哪怕向下加速，都认为是确定的左侧买点。

这里你只需要思考的问题就是，是否认为指数还能够站在这个箱体上，如果认为能够维持住这里的箱体，向下基本上没有什么空间，如果认为市场要向下加速，那就等到加速的产生选择新方向，本质上是两种不同选择的博弈，只是选择前面一种的人可能会遇到向下的加速，选择第二种的人可能会主观偏空产生很强的钝感，后续对追涨又继续顿感。。然后结果就不说了。

周末发酵了关于量化的声讨，都认为量化是市场的主要原因。。如果没有量化市场连目前的流动性都维持不住。周末都在说量化有各种各样的问题，就像杰哥周末说的是16到18年的次新高送转抱团，还是21年到23年的新能源疯狂，还是如今的量化环境，都是风格轮回罢了。。想要在市场成长起来，而不是赚点小钱，核心还是天时地利人和。市场有增量行情，模式正好在适合当下环境，自己特别专注自己的交易风格。19年到21年的增量行情给了16到18年次新高送转期坚持投机打板的选手快速成长期。24到如今的增量行情给了21到23年坚持容量趋势的选手快速成长期而量化既然无法改变，那站在当下可能就是一个适应期，越早适应就能在下一个几年迎来自己的成长期。本质上就是市场在不好的阶段需要一个背锅侠给大家发泄情绪。为什么没有人说商业航天走强的过程中去骂量化呢？如果没有量化平铺整个板块商航能走到这种阶段吗。认知决定财富，才是亘古不变的道理，怪谁都没用。蓝色光标华胜天成网宿科技润泽都是量化去注入的流动性。。


回到周五的市场，我这里反反复复，自己去翻过去两周的所有发言，都提到了我认为的市场主线是中国除石油以外未来能源，这里除了风光储锂电以外还走到了一个煤化工，东大本身就能够实现煤约百分九十的自给自足，煤化工做塑料，这里也是未来能源的一部分，市场目前的量化的一直致性也在增加，量化对预期管理的程度非常高，不及预期也是快速向下形成一致性的，就像聚飞光电和中油资本一样，


量化采取的策略也是，跟随人气去流动性好的地方，跟随流动性产生波动赚取差价，这里的量化流动性选择的是相对容量，如果盘面上认为风光储是主线，特别是欧洲出海的风光储，这里市场确定交易结束一部分大跌和恐慌的预期，后面能够寻找到平台的震荡，情绪这里一直表现都不弱，杭电股份和豫能控股都存在二波抱团的预期。



情绪就是存在先于指数修复的预期，而且情绪面上一直都不差，我认为这里，往后机会大于风险。没有系统性风险。主观看多。结构上，宁王和阳光电源去拉动创业板强度，创业板新高阶段性新高割裂上证阶段性新低，强度分离以后是否会有创业板的强度延续确认以及，明天易中天要怎么走，会直接影响创板强度，也可能会影响量化因子对情绪的判断。这里更多的还是倾向于选择，量化拥挤度加人气高的地方，更安全。除了前两个协鑫能科还有各种华电也是这类。
大趋势结构的账户也面临了回撤。