今日题材方面：

1、光通信 | 光通信龙头Lumentum隔夜一度大涨8%。此前OFC大会上Lumentum披露到2027年底产能基本售罄、2026财年底EML产能年增超50%，2030年AI数据中心对磷化铟需求年复合增长率达85%。

点评：国盛证券认为，本届两大会议共同指向三个核心判断：需求端2030年前景气无忧，Scale-up与Scale-out双轮驱动；技术端光铜并进，多技术路线长期