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【核心逻辑】AI算力引爆燃气轮机史诗级供需缺口，三巨头订单爆满交付无期，供给端3-5年无法扩产，需求端美国数据中心缺口46GW，中国燃机企业迎来替代窗口期，产业链迎来超级主升浪！

【核心稀缺标的】三祥新材（ 603663 ）

1. 卡脖子材料唯一标的：铪是燃机涡轮叶片必备耐热合金原料，燃机需求爆发直接拉动铪价暴涨，全球铪供给刚性，无独立矿产，锆铪分离技术壁垒极高，完全供不应