一、核心观点
今日市场处于 “地缘博弈预期反复、国内产业政策密集催化、市场情绪持续回暖” 的复杂环境中。隔夜美股在科技股带动下收涨，纳斯达克中国金龙指数表现强势。然而，伊朗正式拒绝美国提出的15点停战方案，并提出5项反制条件，地缘局势的不确定性再度升温。国内方面，长期护理保险制度顶层设计落地，央行连续加量续作MLF，政策托底意图明确。市场短期将围绕地缘消息与产业趋势进行博弈，结构性行情仍是主基调，