一、仓位管理（最关键）
- 单只标的仓位上限：单票不超过总资金的 10%–20%
- 总仓位控制：
- 震荡/不确定：30%–50%
- 趋势明确：50%–70%
- 极端行情/连续亏损：20%–30%
- 盈利加仓、亏损不加：浮亏不加仓，浮盈才分批加
二、分散（降低波动）
- 行业分散：3–5个不相关行业
- 标的数量：8–15只（太少波动大，太多难管理）
- 避免同逻辑扎堆（比如全买赛道、